• 关于上市公司定向增发前盈余管理的实证研究

上市公司股权融资过程中的盈余管理行为，近年来已是学术界关注的热点问题。在我国上市公司“一股独大”的股权结构使得大股东处于超强控制状态，这种股权格局使得公司大股东在公司决策中很少受到来自其他股东的挑战，笔者拟从我国上市公司定向增发新股前盈余管理的动机及方式、 ...

• 论上市公司舞弊审计策略

中国资本市场已经走过了20年的风雨征程。在市场逐步成熟完善的过程中，上市公司的财务舞弊也犹如雨后春笋般地“崛起”，一发不可收拾。当前，审计风险更多地是来源于未能揭露的重大差错与舞弊，因此，有必要将揭露和报告重大欺诈、舞弊和非法行为作为一项重要的审计目标。笔者拟围 ...

• 对我国传媒娱乐板块上市公司2010年报的综合分析

2009年7月，国务院通过了《文化产业振兴规划》，这标志着文化产业已经上升为国家战略性产业。在我国文化体制改革和文化消费升级的双重影响下，传媒娱乐板块势必将在资本市场中扮演越来越重要的角色。本文拟在简单介绍传媒娱乐板块上市公司的基础上，依据该板块上市公司披露的201 ...

• 深入解读上市公司2010年报的重点项目

2010年是我国大中型企业全面执行企业会计准则目标、进一步扩大企业会计准则实施成效的关键一年，也是我国经济经历本轮金融危机后复苏与重振的卓有成效的一年。截至2011年4月6日，深交所和上交所共有1271家非金融类上市公司公布了2010年年报，整体实现净利润7166.99亿元，同比增 ...

• 对已发布的上市公司2010年报的整体分析

企业会计准则在我国上市公司有效实施已有四年，会计准则实施的经济效果已经凸显。而年报是上市公司对过去一个会计年度所有财务数据和信息的汇总，能够直观地反映上市公司的经营状况和运行情况。本文基于截止2011年3月31日已公布2010年年度财务报告的上市公司进行综合分析，分 ...

• 论新会计准则及金融危机对我国上市公司2010年报的影响——以中国铝业股份有限公司为例

2010年1月，国资委发布了《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，将经济增加值（EVA）指标列为对中央企业负责人年度经营业绩考核的基本指标之一，并规范了对经济增加值考核指标的计算。但在如今通货膨胀的背景下，该指标存在的问题更加突显。同时，经济增加值还具有将经营业绩与企业 ...

• 对上市公司财务管理风险规避对策之研究

财务风险的潜在性是现代企业面临的一个不容忽视的问题。现代财务的风险观要求企业不断调整自身的经营战略，在全面认识和把握风险的前提下，预防和避免各种不应有的损失，使企业在竞争中不断壮大与发展。本文将以财务风险的理论为基础，详细阐述上市公司财务管理的风险规避对策，以 ...

• 上市公司资产重组中财务问题研究——以西安航空动力股份有限公司为例

随着资本市场的发展，越来越多的上市公司将资产重组作为行业整合、优化资源配置、实现资产增值的重要手段。央企和地方国资委所属上市公司已成为资产重组中的主力军。　　中航工业集团公司作为国家大型国有企业集团，发展战略为“两融、三新、五化、万亿”，“五化”为“市场化 ...

• 关于我国上市公司违约风险评价效率的研究

上市公司违约风险评价是目前我国在信用风险评估上较为薄弱的环节。中国商业银行和评级公司应该积极创造条件，加强客户违约概率测度，以有效提升信用风险管理水平。笔者拟着重对KMV模型评估违约风险的基本原理、KMV模型在国内外的运用现状进行探讨，并对该模型在现实中的运用提 ...

• 把握会计准则规定实质，提升财务信息披露质量上市公司执行企业会计准则监管报告

2010年是上市公司执行企业会计准则的第四年,为进一步提高上市公司财务信息披露质量，我会始终密切关注上市公司年报披露情况，积极研究会计确认、计量和披露中涉及的各类实务问题，不断完善和统一证监会系统会计监管标准，切实加强对上市公司会计实务的监督和指导，坚决纠正违反会 ...

• 上市公司虚假财务报告的根源及其治理的建

上市公司虚假财务报告产生的原因是复杂的,笔者在此试图寻求一个解释框架来剖析虚假财务报告的根源。从这个解释框架可以发现,虚假财务报告是现有的一系列制度失衡的产物,即上市公司质量控制制度引发了上市公司管理当局虚假披露的压力和动机,会计信息披露的行为制度给管理 ...

• 上市公司管理层子公司MBO：动因分析和监管建议

一、问题的提出 代理成本问题产生于所有权和经营权的分离，让经营者通过持有公司股份成为公司的所有者，实现所有者和经营者利益的合一，可以有效解决代理成本问题。因此，从某种意义上说管理层收购是对建立在所有权、经营权两权分离基础上的现代企业制度的一种批 ...

• 创业板上市公司财务造假频现遭遇信任危机

很多创业板企业成立之初出于少缴税的需要，往往存在隐瞒收入、虚增成本和压低毛利率的行为。创业板正蜕变为“创富板”。刚满周岁的创业板，无疑成为富豪们的造富“梦工厂”。截至12月15日，共有147家新兴企业登陆创业板，总市值7546亿元。在平均82．67倍的梦幻般市盈率光环笼罩下， ...

• 2011年将发布上市公司内控指数

内控建设是否合规？哪些方面存在漏洞？一个可以全面衡量上市公司风险管理水平的内控指数有望在明年正式出炉。内控指数引关注从2008年至今，中国掀起了一场内控风暴，内控成为政府、企业、投资者等共同关注的焦点。但目前我国还缺乏衡量上市公司内部控制水平的标准,作为贯彻企业 ...

• 上市公司限售股转让个人所得税政策解析

　　《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）以及《国家税务总局关于做好限售股转让所得个人所得税征收管理工作的通知》（国税发[2010]8号）的颁布，解决了因个人转让限售股不征税，导致的个人转让限售股与个人转让非上市公司股份以及企 ...

• 上市公司内部审计的转型

　　《中小企业板上市公司内部审计工作指引》规定：内部审计制度应当经董事会审议通过；内部审计部门应当在重要的对外投资事项发生后及时进行审计；内部审计部门应当在重要的购买和出售资产事项发生后及时进行审计；在审计购买和出售资产事项时，内部审计部门应当在重要的对外担保 ...

• 试论股权分置改革后的上市公司股权激励

　　（一）我国上市公司股权激励实施中存在的问题 　　第一，股权激励模式单一。我国股权激励模式主要集中在股票期权模式。该模式很大程度上依赖公司股价变动，可能使得公司高管更多地关心公司股票的价格变化，诱使其通过激进的会计政策抬高股价。 　　第二，股权激励对象的资格规定不 ...

• 上市公司“资产减值准备”中的会计政策选择与监管应对

　　上市公司“资产减值准备”中的会计政策选择是企业在宏观会计政策的范围内，根据自身的生产经营目标和特点，对可供选用的会计原则、方法、程序进行分析、比较，进而拟订计提减值准备的过程，在形式上表现为会计过程的技术规定，在本质上却是内部人与外部人围绕经济利益的一种博 ...

• 上市公司内审机构设置动机的实证研究

　　在理论上，学者已达成共识，即内部审计是公司治理的有机组成部分，健全的治理结构建立在董事会、执行管理层、外部审计和内部审计四个“基本主体”的协同之上。内部审计可以弱化信息不对称，缩小利益相关者之间的利益差距，完善公司治理机制。 　　在发达国家内部审计已成为上市 ...

• 上市公司财务报表保险制度与审计质量相关性研究

　　一、上市公司现行财务报表审计委托模式 　　（一）上市公司财务报表审计委托模式的历史演进笔者认为上市公司财务报表审计委托模式经历了三个发展阶段，由最初的管理层委托注册会计师审计，发展到由公司股东担任委托方，最终形成现行的由审计委员会委托事务所进行审计的模式，具体 ...