引言 我国证券市场成立迄今已有十多年的发展历史，股票市场的大规模发展为上市公司进行外源股权融资创造了极其重要的场所。 在成熟市场上，企业融资存在“啄食次序”（pecking-order），即相对于外源融资，企业更偏向于内源融资，相对于股票的权益融资，企业会更偏向于债权融资 ...

一、引言 自从1958年莫迪里安尼（Modigliani）和米勒（Miller）共同提出MM定理以来,经济学家纷纷放宽其中的理论假设,进一步拓展出静态权衡理论、代理理论、信息不对称理论和金融契约理论等来研究资本结构的影响因素。国外很多学者（Harris 和 Raviv(1991),Titman和Wessels(1988),R ...

杜邦财务分析体系(The Dupont System)是一种系统的企业绩效评价体系，它通过将企业绩效评价核心指标“净资产收益率（ROE， Return of Equity），不断地向下层层分解，直至一些最基本的财务比率上，形成一个 “树根状”财务指标体系，通过揭示分析各种财务比率之间的层次关系，达到综合评价 ...

实践证明，利用证券市场为农业上市公司融通资金，利用农业上市公司推动中国农业产业化经营的发展，带动地方农户，增加农民收入起到了很好的作用。但是股海沉浮，如浪淘沙，许多以农业题材上市的公司或逐步淡出农业，如1992年第一批作为农业企业上市，主营土特产加工的“深深宝”以及主营 ...

1992年，美国反虚假财务报告委员会下属的多个组织参与发起的组织委员会（COSO委员会）公布了《内部控制——整体框架》，即ＣＯＳＯ报告，并于1994年对其进行了增补。该报告对提高企业内部控制水平，增强企业风险防范能力，产生了积极影响，并在世界上很多国家都成为了内控制度建立的标准。但是，即 ...

摘 要：上市公司进行财务决策时表现出许多异常行为，传统公司财务理论往往对此无法做出圆满解释。本文基于新崛起的行为公司财务理论，从一个新的视角进行了分析，结果发现：资本市场上投资者的非理性行为以及企业管理者自身的非理性行为都会导致企业财务政策的扭曲。 关键词：行为公 ...

摘 要：企业生产部门的主要工作责任是保证企业产品的销售需求。生产部门的经营责任可以分解为可控与不可控责任两种类型。分析表明：生产部门的主要可控性责任是产品生产数量、材料消耗、可控性制造费用，以及合同履约率等。明确并建立生产部门的可控性责任与绩效收益之间的关 ...

关键词：大股东控制 中小股东 独立审计 委托模式 摘要：独立审计是由于财务信息在经营者和所有者之间的不对称而产生的。所有者为了用最低的成本监督经营者，采取的方法就是由信息的非知情者——所有者委托注册会计师对信息的知情者——经营者进行审计。当前，大股东控制在 ...

关键词：利益相关者 显性利益 量化 财务报表 利益相关者理论产生于20世纪60年代，它是在对美、英等国奉行“股东至上”公司治理实践的质疑中逐步发展起来的。在研究对象的认定上，利益相关者理论远没有“股东至上”治理理论明确。因此，在利益相关者理论形成过程中，主要围绕 ...

摘要：随着世界各个经济体系的逐渐趋同，各国间的贸易融合不断加剧，国际会计协调化的不断发展与深入，任何国家都为了发展本国经济，不断调整本国的会计标准与国际接轨，以寻求合作机会与经济交融。我国也不例外。2006年2月，财政部颁布了新的《企业会计准则》，为我国上市公司的发展带 ...

摘要：影响税收增长的因素是多元的，诸如：经济增长、价格、税制结构和税收征管等等。然而，哪些因素的影响是可持续的？哪个是主导因素？各因素的影响程度是多大？出于对这些问题的考虑，笔者从四川实际情况入手，采用因素分析法对影响税收增长的各因素所产生的影响额进行定量测算，并对测算 ...

摘要：我国税收征管中存在的政府与纳税人、政府与税收机关以及纳税人与税收机关三种委托-代理关系，税收机关与纳税人、政府之间存在着相互博弈的情形。对委托-代理问题的矫正需要着重解决政府、税收机关和纳税人之间的信息不对称问题。 关键词：税收征管 委托-代理 信息不对 ...

茶叶是我国农村的主要经济作物之一，从事茶叶生产加工的企业单位很多，有茶叶初制加工厂、农场、林场、茶叶精制加工厂（公司）等。2004年国家取消农业特产税后，茶叶生产企业主要是缴纳增值税，由于茶叶企业类型较多，涉及的增值税征纳计算问题比较复杂。笔者在茶叶生产企业工作多年，对 ...

摘要：政府与纳税人之间、中央政府和地方政府之间存在税收博弈。税收博弈关系是税制优化过程中必须考虑的重要因素，我国当前税制存在的问题原因之一就在于忽略了这种关系。文章提出了优化我国税制的若干建议。 关键词：博弈 税收博弈关系 税制优化 一、税收博弈关系分析 ...

一、引言 传统风险导向审计和现代风险导向审计是风险导向审计模式发展的两个不同阶段。传统风险导向审计和现代风险导向审计均以风险评估为起点，同时都将风险分析与控制方法贯穿运用于审计全过程，使审计过程成为一个不断克服和降低审计风险的过程。因此传统风险导向审计和 ...

财务报表的可靠性并不等于其真实性，其内涵要丰富得多，至少应该包括真实性、合理性、中立性和可验证性四个方面。真实性。真实性要求会计信息如实反映经济事实。真实与否的判断标准有两个:一是制度规范标准。依此标准，凡符合制度标准要求的信息才是真实的。二是客观现实标准 ...

国内财务、会计研究者在分析利润及其分配表时，绝大多数是结合利润表和资产负债表、现金流量表构建财务分析指标来评价企业资产的盈利能力和盈利质量，且计算的指标过于抽象、笼统、概括，还不能全面反映企业盈利的质量、经营风险、成本管理水平和企业利润分配的合理性。这便于 ...

高级会计师资格考试科目为《高级会计实务》，考试的时间为210分钟，采取开卷笔答方式进行。主要考核应试者运用会计、财务、税收等相关的理论知识、政策法规，对所提供的有关背景资料进行分析、判断和处理业务的综合能力1。 笔者参加了2005年度高级会计师资格考试，取得了比较理 ...

一、引言 因违规从事石油期权交易引起的“中航油事件”发生一年多了，并已于2005年10月重组成功恢复经营。然而事件本身我们不会忘记，也不能忘记。目前，我国商品期权交易前期的各项准备工作正紧锣密鼔地进行着，包括期权定价、保证金收取、做市商制度、风险管理等方面都进行了 ...

一、案例资料 江科环境工程公司是一家专业从事工业废水、废气治理工程的设计的公司，它是在×大学的一家研究所的基础上发展起来的。经过近十年的发展，公司已初具规模，在业内建立了良好的信誉，业务规模逐年扩大。目前，该公司主要从事工程的设计工作，其资产的规模并不大，约为500万 ...