现代企业理论认为，企业是人力资本和非人力资本的契约组合（周其仁，2002）。然而在资产负债表上只能看到货币资金、存货、无形资产、固定资产等一些非人力资产，或短期借款、长期借款、实收资本、资本公积等一些非人力资本权益，看不到与人力有关的资产、与人力资本所有者有关的权益。现行资产负债表基本上只反映非人力资本的契约，并没有完整地反映企业这个人力资本与非人力资本的契约组合。其根本原因是现行财务会计体系没有完整地运用权责发生制，对非人力资本契约的会计处理运用权责发生制，对人力资本契约基本上运用的是收付实现制。
现以股份支付为例分析现行财务会计体系存在的上述缺陷，将人力资本作为会计对象引入财务会计体系，与人力有关的资产和权益纳入资产负债表，使财务报告体系能够比较完整地反映企业这个“人力资本和非人力资本的契约组合”。
一、现行财务会计体系对股份支付的会计处理
（一）现行财务会计体系对股票增值权计划的会计处理 假定企业对一名高管实施一项现金股票增值权激励计划，等待期为2年，等待期结束后再无任何限制。各时点股票增值权的公允价值和预计可行权股票增值权数量如表1所示。
按照《股份支付准则》规定的会计处理方法，与股票增值权计划会计处理有关的计算如表1所示。
股份支付协议的公允价值是指股份支付协议赋予职工的权益的公允价值，等于股票增值权的公允价值与可行权数量的乘积。在股份支付协议授予日不进行会计处理。
在第一年末，股份支付协议的公允价值①＝18000元，由此推算出等待期服务成本总额②＝18000元。由于等待期为2年，等待期的服务成本要在等待期平均分摊，故推算出第一年应分摊的服务成本③＝18000／2＝9000元，确认服务成本的同时，按照权责发生制要确认股票增值权计划产生的义务9000元。据此作会计分录：“借：管理费用9000；贷：应付职工薪酬——股份支付9000”。
