世界经济已进入新的发展时期，经济全球化的步伐越来越快。全球正在经历的危机给中国企业创造了进入全球市场的有利时机。由于次贷危机、金融危机、欧债危机，特别是愈演愈烈的希腊债务危机和全球经济增长缺乏引擎，资产缩水，现金流紧张使得过去的许多不可能变得可能或即将可能。在境外投资遇到的困难和风险绝非在国内生活的人所能想到的。
一、风险的定义及风险的特性
一般认为，风险是未来发生不利事件的可能性，事件的发生可能会导致经济利益的流出。也就是说，风险是一种不利的可能性，还不符合预计负债的确认条件。但这种可能性是客观存在的，风险具有客观性。这种客观存在是由于投资的过程中，可能会经历诸如政治事件如战争、暴乱、罢工、冲突，自然事件如地震、洪水、海啸、暴风、暴雪，经济事件如经济危机、金融危机、石油危机，技术事件如病毒入侵、核泄露，社会事件如宗教冲突、社会结构失衡，市场事件如供给过剩、需求不足等。很明显，这些事件的发生不以我们的意志为转移，无法根除，具有存在的客观性。风险也具有多样性，就如上面所列举的一样不仅是形式多样，而且性质也多样，损失程度不同，发生的概率不一样。同时还具有诸如可变性、地域性、阶段性、相对性和层次性。在境外可能遇到在本国进行建设项目投资从未遇到的风险，有的甚至难于解决。
二、关于风险识别
《企业风险管理——整体框架》(Enterprise Risk Management—Integrated Framework，ERM)(美国会计师协会AICPA（American Institute of Certified Public Accountants），美国反对虚假财务报告委员会COSO（The Committee Of Sponsoring Organizations of the Tread way Commission，2004），是企业风险管理的经典教材。它指出风险管理一般是基于八个相互关联的构成要素：内部环境，目标设定，事项识别，风险评估，风险应对，控制活动，信息与沟通，监控。在《企业风险管理——整体框架》中，风险识别是基于投资目标对企业内外部环境中的风险事项进行的辨识。目标设定是风险识别、风险评估的前提。在管理当局识别和评估实现目标的风险并采取行动来管理风险之前，首先必须有目标。风险识别在目标设定的基础上在事项识别的过程中完成。
《企业内部控制基本规范》（财政部证监会审计署银监会保监会，2004）指出企业建立与实施有效的内部控制，应当包括下列要素：
1．内部环境。内部环境是企业实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等。
2．风险评估。风险评估是企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
3．控制活动。控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。
4．信息与沟通。信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。
5．内部监督。内部监督是企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。
在《企业内部控制基本规范》中，风险识别为风险评估的第一步，它要求分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险。
《中央企业全面风险管理指引》（国务院国资委，2006）指出风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。
在《中央企业全面风险管理指引》中，风险识别是查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。
常用的识别方法有：(1)PEST分析，一种对外部一般环境的分析方法，其中包括政治、经济、社会、技术四个方面的分析；(2)工作分解结构法；(3)故障树法；(4)专家调查法；(5)情景分析方法；(6)头脑风暴法；(7)鱼刺图方法等。对于建设项目投资，有其特定的生命周期和建设项目的特点。如建设项目的生命周期可以分为项目前期、项目审批阶段、项目决策阶段、项目施工前准备阶段、项目施工阶段、项目竣工验收阶段、项目运营阶段。建设项目具有一次性、不可逆性、功能和目标的唯一性及投资巨大性。这些都有别于对企业的内部控制或风险管理。针对建设项目投资的特点，我们在以上识别方法的基础上建立一种特殊的风险识别方法。
三、三维空间风险识别方法
在这儿我们首先建立三维空间风险分析的概念。事项之所以成为风险是因为它对目标有不利影响，而所有事项都是在时空中发挥作用的。如果我们将所有的事项作为一维，时间系列作为一维，目标作为一维，就可以建立一个三维空间体系。三维空间风险分析即是对事项可能对项目目标造成的不利影响在时空中进行分析。
在这个体系中，对目标有不利影响的事项就是风险事项，就是我们风险识别的任务。对于投资项目，投资的目标就是实现满足要求的投资回报率。对于建设项目的时间维可按建设项目周期的阶段进行分解。目标设定后，对项目事项进行分解以识别哪些事项是风险事项。项目事项分解可根据以下途径进行：
1．时间维。按项目周期的阶段分解，及考虑项目的不同阶段的风险。按施工前期（含项目前期、项目审批阶段、项目决策阶段、项目施工前准备阶段）、项目施工阶段、项目竣工验收阶段、项目运营阶段进行时间维分解。
2．事项维。利用PEST分析、工作分解结构法、故障树法、专家调查法、情景分析方法、头脑风暴法、鱼刺图方法等方法找出政治事项、自然事项、经济事项、技术事项、社会事项、法律事项、组织协调事项、经营事项、市场事项、利率和汇率事项、资金事项、财务事项、合同事项、工程建设事项、信息事项、人员安全事项、行为事项等可能对目标有影响的主要事项。
3．目标维。项目的回报率。
由于是境外建设项目投资，它的目标是唯一的：获取企业需要的投资回报。这儿只要对目标维有不利影响的皆为风险。对于事项维可进一步细分，就像鱼刺图方法操作的那样，直到找到关键风险因素为止。
通过三维空间风险识别，我们能够基本确定各个主要风险在时间空间上对设定目标的影响。在风险分析过程中，要进一步确定各主要风险中哪些子风险起着主导作用。如政治风险中战争风险、罢工、政策风险可能起到主要作用。而政策风险中可能是由于政权更迭引起的资产没收、国有化、排华等风险起到主要作用。自然风险中可能是来水量减少或发洪水、地震等起到主要作用。经济风险中可能是税率增加、通货膨胀、国土政策变化起到主要作用。通过三维空间风险识别，可以建立建设项目投资的风险清单。
浅议风险识别方法及在境外建设项目投资中的应用
简介：世界经济已进入新的发展时期，经济全球化的步伐越来越快。全球正在经历的危机给中国企业创造了进入全球市场的有利时机。由于次贷危机、金融危机、欧债危机，特别是愈演愈烈的希腊债务危机和全球经济增长缺乏引擎，资产缩水，现金流紧张使得过去的许多不可能变得可能或即将可能。 ...
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