资金是一个企业进行生产、经营和 发展必不可少的基本元素，因此，对于资金的管理将贯穿于企业的整个生命周期，其作用举足轻重，财务管理也直观表现为资金管理，可见，抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，就为提高企业经济效益提供了可能。笔者通过江苏省设备成套有限公司在资金管理上的一些实践进行阐述，试图探索一些资金管理方式和手段。
一、公司简介
江苏省设备成套有限公司（以下简称公司）前身为企业化管理的事业单位，2003年改制为省直属国有独资公司，与其他两家省直属企业合并为中江国际集团，是集团发展咨询业务的重要实施载体。公司积极推进项目管理模式，致力于为客户提供高品质、专业化、项目管理全过程的成套服务，紧紧围绕工程建设项目，逐步发展形成了如下三大主要业务板块：（1）以招标代 理业务为龙头的工程咨询业务板块，主要为客户提供招标采购代理、工程咨询、环境咨询、信息服务等一站式咨询服务。（2）以环保工程设备总承包为主的环保产业板块，公司成立以来，已成功实施多个大型市政公用水处理项目。（3）贸易板块，主要开展进口代理及部分国内贸易业务。
二、公司资金管理存在的问题
公司历年来主营业务持续增长，连续保持盈利，积累了一定的资本和资金实力，但是资本规模总体仍然偏小，抗风险能力较弱，且因脱胎于国有事业单位，人员市场意识不强，业务发展并不平衡，因此公司在原有资金管理方面存在诸多问题。
（一）存量结构不合理，效益有待提高
国家政策的主导性作用与公司业务资质提升的双重影响，公司招标采购代理业务发展良好，并在此基础上带动了设备进口业务的稳步增长，为公司积累了较为充裕的资金。这些资金需要具有获得稳定、较高收益的渠道，而公司业务发展的不平衡，如内贸和外贸、自营和代理业务发展严重不均衡，以及对业务风险的考虑，代理业务提供的廉价资金无法被利润率较高的自营业务所利用，使这些资金投入资金推动型项目获得高额效益失去可能。而公司受限于国有企业的管理体制，加之全球经济危机的外部环境影响，公司在资金使用方面渠道较少，资金大量地以活期或小额定期存放，效益明显较低。
(二）资金管理模式粗放，预算管理缺失
1．子公司投资缺乏论证和监控
公司为扩大自营业务比重，走贸工一体化的发展道路，也为实现公司业务多元化进行了一些探索。如：与专利
持有自然人合作成立了XXXX管业有限公司，专业生产大口径螺旋缠绕PVC管道，由于产品性能不稳定、营销不力等多方面原因，该项目最后以失败告终。深刻剖析这一投资活动，我们认为有如下三点值得反思：（1）新上项目缺乏专业论证和充分的市场调研，匆匆上马，导致企业一直在摸索中生存，战线拉长，企业负担明显加重。（2）公司在研发、技术改造及营销管理上没有进行有效的投入，产品性能长期不稳定，企业没有被市场信赖的产品，导致在市场上缺乏竞争力，订单上不去。（3）没有选好一个可靠的经营管理团队，财务监控缺失，导致公司战略执行存在严重偏差。
2．项目投资缺乏分析与管理
公司为追求较高资金收益回报，同时也为了培养和锻炼项目管理人才，努力尝试实施了诸如XXXX污水管网收集BT工程、XXXXXX农民复建房等项目。由于对赢利模型缺乏充分的设计与分析，未能进行有效的资金投入、回收的规划与监管，上述项目进展都不是很顺利，回报前景十分不明朗。
3．预算管理缺失
公司的预算管理目前还处于初级阶段，大部分管理人员及员工预算意识不强，现有的项目费用预算制度还只停留在应付审批等层面上，缺乏实际作用，更不用说公司全面预算管理的推行。
三、当前公司资金管理的主要做法
尽管公司加入中江国际集团成为其主要成员企业以来，获得了集团在授信担保、业务渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了满足业务不断增长的授信需求的银行授信平台，具备了一定的开拓新业务的基础。但基于对公司发展现状的判断，以及对公司前期在资金管理上存在问题的分析，公司目前在资金管理活动中坚持审慎的资金管理策略，合理筹集和运用有限的资金，在业务活动中始终把资金安全放在首要的位置，采取各种风险控制措施，有效规避风险，在此基础上追求收益的最大化。历史经验告诉我们，在资金管理方面的任何闪失，都有可能危及公司的生存。
(一）资金筹集方面
多年来，公司十分重视融资管理，广辟融资渠道，扩大资金来源，努力降低融资成本，减少融资风险，提高融资效率。在日常的资金管理活动中，公司主要从以下几个主要渠道筹集资金：
1．合理占用客户资金
这也是绝大部分企业的通行做法，因为这类资金具有筹集速度快、成本低廉等特点。这类资金均是利用项目、合约合理占用的，统称为结构性债务融资，成为近年来公司最主要的融资渠道。
2．适度信贷融资
申请规模适度、条件优惠、融资便利的综合银行授信，确保公司开展各类业务尤其是代理业务的融资需求，并通过长期稳定的合作，努力减轻公司在综合银行授信方面的实际资金占用，降低了财务成本。
3．金融衍生产品的使用
合理利用金融衍生产品，通过时间、币种等的转换，达到筹集资金、减少财务费用的目的。这类资金的筹集具有成本低、融资便捷的特点，可以作为公司短期资金融通的一种有效方式。
(二）资金运用方面
公司在资金运用方面除了运用授权审批、背景尽职调查、效益分析、项目预算管理等方式加强必要的监控外，还应探索以下做法：
1．单个项目的留存资金追求资金收益的最大化
招标代理业务收取的客户投标保证金，是滚动存在的，会有一个相对稳定的结余量，对这类资金，公司主要是配置短期投资组合，以固定收益类产品为主，保持资金绝对安全和合理流动性的基础上获取相对高的收益。再有，进口代理业务收取的客户开证保证金，在逐步降低甚至免去提交给银行的保证金的同时，也有一个相对稳定的结余量，公司利用这些资金进行部分短期投资类产品的配置。还可在集团成员企业间战略合作的基础上，融出部分资金，获取更高的收益，同时在进口到单付汇时考虑贸易融资类业务，为公司其它方面的资金投资活动筹集较低成本的资金。
2．集团内成员企业间合作
在与集团内成员企业之间在战略合作的基础上，以业务合作为载体，实现资金融通，提高资金收益。集团公司有些业务版块需要大量的资金，通过集团公司层面形成战略合作，既考虑了项目风险，又使资金效益得到提高。
3．努力实现业务平衡发展，使公司内部资金良性流动
资金提供型业务与资金需要型业务之间的平衡发展是我们的目标，这样就可以将“短”、“平”、“快”的存量流动资金运用到周期较长、效益较好的项目中去，实现资金在公司内部项目间的流动，从而使效益最大化。
资金管理工作的实践与探索
简介：资金是一个企业进行生产、经营和 发展必不可少的基本元素，因此，对于资金的管理将贯穿于企业的整个生命周期，其作用举足轻重，财务管理也直观表现为资金管理，可见，抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，就为提高企业经济效益提供了可能。笔者通过江苏省设备成套有限 ...
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