目前许多企业为充分利用资本市场筹集资金来扩大再生产，都在积极股改准备上市。股改过程中，涉及股权的转让、引进外来投资者等引起的股权结构的变化、净资产增资等事项，对合并报表的编制带来一定难度，本文拟对此作一些探讨。
背景资料：2007年初，A企业(中方企业)投资550万元与B外商投资者个人投资450万元，共同设立C有限责任公司，A企业对C公司实际形成控制，当年C公司实现净利润1000万元，按10%提取法定盈余公积(假设只提取法定盈余公积)。2008年7月1日，考虑到B外商投资者个人投资持股过高，经协商，B同意将其持有的c公司20%的股权以上半年的净资产为依据作价300万元转让给A企业。2008年C公司实现净利润2000万元，其中上半年实现净利润1000万元。2009年年初为优化股权结构引进D投资公司，同时考虑到必须维持外方25%的股权不变，A企业将其持有c公司股权的3%作价120万元转让给D企业，从避税角度出发，在转股前c公司将其实现的未分配利润全部转增了资本。2009~C公司实现净利润2000万元。假设上述企业之间均未发生内部关联交易。
2007年合并报表编制情况如下：
借：长期股权投资 5500000(1000万×55%)
贷：投资收益 5500000
(2)确定长期股权投资的账面价值
长期股权投资的账面价值=初始投资的550+投资收益550=1100(万元)
(3)调整2007年盈余公积
借：提取盈余公积 550000
贷：盈余公积--本年 550000
(4)抵销分录
借：股本--本年 10000000
盈余公积--本年 1000000
未分配利润--年末(1000万元-100万元) 9000000
贷：长期股权投资 11000000
少数股东权益(2000万元×45%) 9000000
借：投资收益 5500000
少数股东损益(1000万元×45%) 4500000
未分配利润--年初 0
贷：提取盈余公积 1000000
未分配利润--年末 9000000
2008年合并报表编制情况如下：
