集团公司集权式资金管理模式探析
简介：摘要：资金是企业从事生产经营的血液，资金管理是集团公司财务管理的核心内容。资金管理模式总的来说分为集权式和分权式，但是集团公司主要的采用集权式的资金管理方式。本文将针对集团公司集权式的资金管理模式进行相关方面的分析，并提出了一些建议，以期对集团公司的资金管理方 ...
摘要：资金是企业从事生产经营的血液，资金管理是集团公司财务管理的核心内容。资金管理模式总的来说分为集权式和分权式，但是集团公司主要的采用集权式的资金管理方式。本文将针对集团公司集权式的资金管理模式进行相关方面的分析，并提出了一些建议，以期对集团公司的资金管理方式提出一些新的思路。
关键字：资金管理模式，集权式资金管理模式，分权式资金管理模式
Abstract: Capital is the blood of production of the corporation, and capital management is the key factor of financial management. Financial management has three modes, centralization, discerption and the mode which is in the middle of two. But most corporations adopt the first. In this article, the author will analyze this mode, find some question and give some advice.
Key words: capital management; the mode of centralization of capital; the mode of discerption of capital management
1.资金管理模式概述
随着市场经济的不断发展，企业界提倡的“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的观点，已逐步的被更多的企业管理者所接受。一个充满活力的企业必然伴随着一个十分健全资金循环系统，一个十分完善的资金管理结构。因此，如何加强资金管理，提高资金使用效益，实现资金在企业内均衡、有效的流动已成为每个企业面临的重要课题。
1.1资金管理的定义
资金管理有广义和狭义之分。广义地讲，资金管理的内容包括筹资管理（即资金的来源管理）、投资管理（即资金的投向管理）、营运资金管理（即采购资金、存货资金、应收帐款等管理）、现金管理、资金运作与资本运营等。狭义地讲，资金管理仅指资金的筹集与运用、货币资金的计划调度与监控，重点是现金的管理[1]。本文所讨论的资金管理应属于广义的资金管理。
1.2集团公司资金管理模式
资金是集团公司内部流动性最大的资产，加强资金管理将有利于集团公司其他活动的顺利开展。目前惯用的资金管理模式主要有集权式的资金管理模式、分权式的资金管理模式和集权与分散相结合的资金管理模式等三种。
集权式的资金管理模式即集团公司的一切生产和非生产经营活动所用流动资金的筹集、使用都必须由财务部统一核算管理，集团公司总部或公司的高层对资金实施高度的集权管理，削弱子公司、分公司或下属部门的资金管理权利。分权式的资金管理模式则与此相反，资金的管理权比较分散，各子公司、分公司或下属部门在自己的权限之内都拥有一定的资金管理权，各单位根据实际情况，多头对银行开户，资金的管理完全是疏散型的。集中与分散相结合的管理方式则介于二者之间，即资金统一集中到内部结算中心，资金使用由行政部门编制计划，由财务部门审批后方可使用，集团公司与子公司、分公司在资金的管理权问题上进行合理的划分[2]。
从理论上讲，资金管理三种管理模式各有利弊，但随着网络信息技术的发展，以及国内外集团公司资金管理模式的成功经验表明，集权式的资金管理模式被众多集团公司所青睐。其主要原因是：
（1）母公司利用资金规模效益，降低资金筹资率；
（2）母公司有效地监控各子公司的资金使用情况，保证资金合理有效地使用；
（3）母公司对内部资金进行合理调剂，提高资金利用率；
（4） 母公司利用各子公司资金头寸进行有效投资，提高了资金的营运能力。
2.集团公司集权式资金管理模式存在的问题
万事万物都不是完美的，集团公司的集权式资金管理方式同样也存在一些问题。目前，集团公司集权式的资金管理模式存在的问题突出表现在财务预算管理“虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面。
2.1高度集权式的资金管理方式本身存着在一些严重弊病
资金管理权高度集中，财务部全权控制资金。这样虽然可以使资金的筹集和使用得以集中，能够从集团整体利益的角度出发，进行有关项目的投资。但是，这样往往会对资金统管得太死，调动不了生产经营者的积极性，失去了流动资金的灵活性，不利于提高资金的使用效率，进而增加了资金成本。
2.2信息失真，难为科学决策提供依据
现代企业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多集团公司的信息不透明、不对称和不集中。集团公司的高层决策者难以获取准确的财务信息，搞不清楚下面的情况。更为严重的是，子公司、分公司或下属各部门等各层面都在截留信息，甚至提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。据财政部会计信息质量抽查证实，全国80％以上的集团公司的会计信息存在不同程度的失真。信息的不真实，不但直接影响了企业的科学决策，也影响了政府宏观管理的效果[3]。
2.3监控不力，缺乏事前、事中的严格监督
目前，母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力、内部人控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞集团公司资产等已成为突出问题。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原因难以及时有效地发挥作用。相当多的集团公司在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式[3]。
2.4资金散乱，使用效率低下
目前，集团公司内部资金分散的现实已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍，一些专业公司设立的账户众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。
3.加强集权式资金管理体系建设
鉴于集权式资金管理方式存在的以上问题，实际的工作中应注意对它进行相关的修整和完善，进一步加强集权式资金管理体系建设。
3.1转变落后的管理观念
长期以来， 有的集团企业形成了重业务、轻财务， 重投资、轻监管的观念，造成投资链过长，产权关系不明确，同时出现集团公司内部高存款、高贷款的现象，借款、担保行为不规范造成损失的例子也屡屡发生，这大大增加了集团的财务风险。市场经济条件下，企业经营环境复杂多变，风险越来越大，要确保利润最大化，必须转变这种落后的企业管理观念，树立财务管理观念，确立财务管理在企业管理中的核心地位，发挥财务的预测、决策、计划、控制、考核等方面的作用，更好的控制集团公司资金、成本、利润等各方面[4]。
3.2强化资金的调度和监控
强化资金的统一调度和监控，统筹集团各项资金的筹集和使用，控制各项资金往来，这些都必须纳入一个强有力的资金调控中心。集团财务部应发挥资金筹集调度监督控制的职能，根据集团公司的规模、内部成员单位的多少和大小、业务和行业特点等相关因素而采取结算中心、内部银行或财务公司等资金管理方式。集团公司应从整体上加强内部资金的筹措、调度、监控功能。集团资金管理中心对各经济实体与职能部门的资金占用与使用进行严格的控制。集团每月应对“现金流量”进行分析，对各经济实体各职能部门上月的资金情况进行评议，并审查确定下月的现金流入流出计划。各单位必须严格按照计划使用资金，及时控制和检查各单位的计划执行情况[5]。
3.3 建立集团内部资金管理中心
通常，由于集团公司各子公司行政区域不同，成员企业间存在资金来源支出分配渠道条块分割、管理分散的弊病，不能充分发挥财务公司的理财功能以及资金运用的聚合优势。帐户过多，资金分散，各自为政，不顾全大局，是资金运用中最大的浪费。因而，只有通过筛选，精选帐户，将多余的银行帐户一律注销，只保留必要帐户，建立内部资金管理中心，采取集中银行帐户，统一核定资金定额等一系列措施，实行统一的资金管理平台，有效地集中资金，统一使用资金，才能充分的发挥资金的互补作用，发挥资金的最大效率。这不仅可为集团带来明显经济效益，也能保证集团的资金流畅通无阻[5]。
3.4制定企业内部资金管理制度
为了有效地控制和考核资金利用情况，必须制定合理的内部资金管理制度。就资金管理制度而言，一方面中心要对资金实行高度的集中统一管理，另一方面又要给各经济实体管理人员一定的资金使用权限，发挥他们节约资金成本、提高资金效益的积极性。这就需要在资金管理制度的制定过程中坚持既有集权又有分权的管理原则，合理规定资金使用的权限及审批程序等。
3.5推行责任会计，制定有效的考核制度
制定出内部资金管理制度后，为了达到目标，必须推行责任会计。把每个经济实体作为一个独立的“责任中心”，各经济实体又将资金管理的指标层层分解到小组乃至个人。这样，从上到下进一步明确了自己的责任，便于执行和考核。这样能及时做出决策，减少不必要的成本。
考核制度是控制系统发挥作用的重要因素，是企业经营机制的重要组成部分，必须强化。在制定考核制度的同时还需制定奖励、惩罚制度，它是维持控制系统长期有效运行的重要因素。
综上所述，资金是企业的血液，资金管理是企业财务管理的核心。加强资金管理有利于疏通资金的流转环节，提高资金的使用效率增加企业的经济效益。采用集权式的资金管理方式有它的必要性和优越性，且已被广泛的接受和应用。但由于外界环境的不断变化，在实际的运用中要注意对它进行不断的修正和完善。
参考文献：
[1]薛良．企业资金管理研究[D]．硕士学位论文．沈阳：东北大学，1999．
[2]孙萍，高含，陈宝霞．煤炭经济研究[J]．煤炭经济研究，1998（8），37~38．
[3]企业资金管理重点与控制分析．www.zg21w.com，2005－11－6．
[4]企业管理要以财务管理为中心．www.zg21.com，2005－10－12．
[5]王安先，张顺峰．浅议集团资金管理[J]．航天工业管理，2004，6：16~19．
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