浅析整车研发项目财务评价体系[2]-会计论文发表财会论文发表财务论文发表网高级会计师评审财务论文高会评审职称评定评审论文发表网站-财会论文网

　　指标解释：

　　净单价=MSRP-返利促销-增值税销项税-营业税金及附加

　　毛利率=1-材料成本/净单价×100%

　　直接现金流=净收入-材料成本-制造费用-专项销售费用-研发维持

　　直接利润=直接现金流-项目投资预算摊销

　　保本点=产品生命周期内固定成本总额/单车加权平均边际贡献，反映的是本量利的关系

　　投资回收期，是指动态投资回收期，是把各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期;基准收益率可采用公司资金成本计算

　　净现值，是将项目在产品生命周期内各年发生的收入和支出折算为项目期初的值的代数和

　　六、财务评价方法

　　首先，要如实反映项目整体财务状况;其次，通过估算值与目标值的差异分析，找出项目存在的问题;最后，对项目可能存在的投资风险进行评价。

　　估计投资风险有三项技术，分别是敏感性分析、场景分析和模拟，这些对作出投资风险的主观估计是有用的;虽然这些技术均不提供衡量投资风险的客观尺度，但他们有助于对风险来源及风险对计划收益的影响进行系统性思考。最经常用到的是敏感性分析，投资的内部收益率和净现值依赖于不确定经济因素的数目，诸如销售价格、销量、产品生命周期等;敏感性分析包含了对投资价值数字如何随着这些不确定因素之一变动的估计。最显著的作用是，当销售价格、成本、预算等变量存在不利变化时，有助于对项目的财务承受能力做出较好的评估。

　　1.预研阶段

　　此阶段财务评价的重点是项目可行性，根据业务部门提供的资料，测算各项财务指标是否符合目标要求，并根据测算结果提出是否立项或进行调整的建议。

　　产品规划部门应明确预研产品的市场定位、车型配置、销售价格及销量规划，采购部门根据车型配置、技术要求及制造策略提供各车型估算材料成本，项目管理部门组织相关部门编制项目预算，财务部门根据以上资料进行项目经济性测算，并提出各项财务评价指标的目标值;如果能够满足目标要求，则允许项目立项，反之，项目应进行调整以满足目标要求或者终止预研项目。

　　2.立项至SOP阶段

　　此阶段财务评价的重点是估算值与目标值的差异，当各项指标出现较大差异，导致出现以下任一情形时，产品研发项目应立即暂停，待拿出解决方案后方可继续进行：

　　·直接利润为负;

　　·投资回收期大于产品生命周期;

　　·净现值为负;

　　·保本点大于产品生命周期的销量规划。

　　根据公司整车开发管理流程相关规定，立项至SOP之间划分为八个阀点，从G8阀至G1阀，财务部门应在每个阀点编制《整车研发项目财务评价报告》，主要内容如下：

　　·各项财务评价指标的差异;

　　·各车型目标材料成本执行情况;

　　·项目预算执行情况;

　　·项目财务风险分析。

　　目标材料成本管控和项目预算管控应贯穿于整个开发过程，财务部门应安排专人专岗负责。

　　目标材料成本管控的具体方式主要包括以下几个方面：

　　·将目标值分为整车、总成和零部件三个级别;

　　·适度参与供应商的考察;

　　·有选择参与零部件价格谈判;

　　·全面参与零部件价格的评审;

　　·全面参与工程设计变更的评审。

　　项目预算管控主要分为WBS结构、年度和阀点三个维度，具体如下：

　　WBS结构和年度管控的具体方式参照公司全面预算管理即可;

　　选取G8、G6和G4三个关键阀点，将项目预算划分为三个阶段，即G8至G6、G6至G4、G4至G1;以开阀评审通过作为释放下一阶段预算的条件，即G8阀评审通过后，释放G8至G6的预算，G6阀评审通过后，释放G6至G4的预算，G4阀评审通过后，释放G4至G1的预算。

　　3.产品上市后

　　财务部门应编制《整车研发项目财务总结报告》，通过回顾各项财务评价指标的变化趋势，分析研发过程中取得的成果和存在的不足，并提出改进措施。

　　4.年度型及中期改款

　　对年度型及中期改款研发项目的财务评价应区别对待，此类项目预算已于产品最初立项时一并考虑，影响单车收益的因素主要是材料成本的变化，此时可以不再编制完整的财务分析报告，而重点分析材料成本与销售价格的关系，同时，根据立项时批准的项目预算严格控制各项支出。

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