利用现金流量分析企业的运营状况-会计论文发表财会论文发表财务论文发表网高级会计师评审财务论文高会评审职称评定评审论文发表网站-财会论文网

一、现金流量分析的定义、内容及含义

    1．现金流量信息的作用及其重要性

    现金流量就是指企业按现金收付制所反映的在一定会计期间，通过一定经济活动，产生的现金流入即收入现金，现金流出即支出现金情况的总称。现金流量信息是通过编制现金流量表，以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。其主要作用在于通过对现金流量状况的反映和分析，揭示导致现金变动状况的各种原因和结果，提供企业保持变现能力、偿债能力及其变化的有关信息。

    现金流量的重要性是相对于“营运资金”（即净营运资金）而言的。从理论上讲，营运资金数额的多少能够反映企业短期偿债能力的强弱。但事实上，营运资金为正，不能认为企业偿债能力就强，流动性就好；反之，营运资金为负，也不能认为企业流动性就差，支付能力就弱。而造成这一现状的主要原因是，会计上的权责发生制基础使账面利润与账面成本难以真实体现企业的现金性收益与现金性支出。

    2．现金流量分析的含义及其主要内容

    现金流量分析是指针对企业在一定时期内的现金以及和现金等价物在流入和流出数量上进行的分析。通过现金流量分析可以对企业获取现金能力、偿债能力、收益的质量、投资活动以及筹资活动等做出恰当的评价，从而为企业做出正确的经营决策打下坚实的基础。

    在企业的正常经营活动中，现金流量主要包括以下三个方面的类型：经营活动中的现金流量分析、投资活动中的现金流量分析、筹资活动中的现金流量分析。经营活动中的现金流量分析是指针对企业在产品的生产、商品的销售以及和商品有关的劳务活动中产生的现金流量进行的评价；是对企业能否获取净收益的重要交易和重大事项中伴随的现金流量进行的评价。投资活动中的现金流量分析是指针对企业长期资产构建活动、不包含现金等价物范畴内的投资以及处置等活动中伴随的现金流量的评价。筹资活动中的现金流量分析是针对能够影响企业的资本以及债务规模、构成等内容发生变化过程中伴随的现金流量的评价。

    二、现金流量表在企业分析中的应用

    1．现金流量表能反映企业在一段期间内的现金流入和现金流出

    现金流量表中包含三种现金流，分别是经营性现金流、投资性现金流以及筹资性现金流。通过经营性现金流、投资性现金流以及筹资性现金流可以反映企业的现金状况，这些只能通过现金流量表反映，资产负债表和利润表不能提供现金流的相关信息。

    2．现金流量表能反映企业在一段期间内的偿债能力

    现金流量表能反映企业在一段期间内的偿债能力。投资者投入资金、债权人提供企业短期或长期使用的资金，其目的主要是为了获利。通常情况下，财务报表使用者比较关注企业盈利的速度，更多的使用者往往以获得利润的多少作为衡量标准。企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力。但是，企业在一定固定期限内获得的利润并不代表企业是否有偿债或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但可动用的现金较少，资产变现能力差，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不客观，但却有一定的偿付能力，能够维持正常的经营。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素是其原因之一，但更重要的是对现金流量重视不够。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了会计核算中由于会计估计等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，分析企业偿债和支付负责的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心；通过现金流量表，投资者和债权人可了解企业获取现金的能力和现金偿债的能力，从而使有限的资金能发挥最大的价值。

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