随着国内企业集团产融结合步伐的持续推进，作为产业资本和金融资本结合主平台的企业集团财务公司，在经济金融中占有越来越重要的位置。财务公司首先是企业集团财资管理平台，同时还是金融产品服务内部提供者，在信贷、结算等方面，财务公司和商业银行存在一定的竞争关系，为履行好加强企业集团资金集中管理、提高资金效率和效益的核心使命，财务公司必须与金融机构保持一种即竞争又合作的关系。
一、正确理解银财竞合关系，要把握好三个重要背景
一是竞合理念大行其道的时代背景。在经历金融海啸重创的西方经济领域，企业集团经营者越来越体验到“竞合”对企业生存的重要，任何企业集团当务之急就是树立“合作性竞争”意识，愿意和善于通过合作参与竞争，以更快地促进自我发展。二是国内企业集团产融结合的时代背景。国内企业发展产融结合的历史不算短暂，通过总结国外和国内的一些经验，产融结合可以简单归结为产业资本和金融资本的结合，指两者以股权关系为纽带，通过参股、控股和人事参与等方式而进行的结合。产融结合是产业资本发展到一定程度，寻求经营多元化、资本虚拟化，从而提升资本运营档次的一种趋势，是产业资本与金融资本间的资本联系、信贷联系、资产证券化以及由此产生的人力资本结合、信息共享等等的总和。在我国，由于政策规定银行业不能投资实业，银行资本就难以在近期内与产业资本结合，所以目前我国大型集团企业产融结合的发展方式就不能沿着“由融而产”的路径发展，而主要是“由产而融”，多为产业集团从事金融业务，即“产业投资金融”。三是财务公司与商业银行合作的现实背景。财务公司是企业集团内部银行，了解企业集团经营情况，有企业集团金融业务授权，拥有同业合作良好金融平台，内部优势促使其成为商业银行参与集团业务的主要通道；财务公司核心职责是加强资金集中管理，金融功能不够完善，无央行清算账号，在国内经济金融环境下必然离不开与商业银行的业务合作，只能通过商业银行办理对外结算，且由于自身资产规模限制，一般情况下也难以保证内部融资需求，成为银财合作的现实背景。
二、深入分析银财竞合关系，要认识好三个核心要素
一是以实现银企双赢为前提条件。企业经营活动是一种特殊的博弈，是一种可以实现双赢的非零和博弈，利用博弈理论和方法来制定财务公司和商业银行合作竞争战略，强调了战略制定的互动性和系统性，是一种合作下的博弈，博弈中各方的收益或损失的总和不是零值。财务公司与商业银行的竞合关系，是在竞争中共同发展进步，实现合作银行的优胜劣汰和业绩提高，实现财务公司的管理提升，在合作中谋求更好的共存、共赢方式。二是以促进资金管理为核心目标。按照中国银监会的官方说法，企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，对于促进集团提高资金使用整体效益，推进集团内各法人企业发展具有重大意义，与商业银行合作的核心目标就应是促进资金管理水平提升，在银财之间合作的各类金融业务，如对外结算、信贷支持、同业交易等，从财务公司角度来看，首要判断标准就是促进企业集团资金管理水平提升和资金效率、效益增加，其次才应是财务公司自身业绩的考虑。三是以打造司库管或财资管理为探索方向。财务公司的起源与定位决定了财务公司具有三个重要性质：企业性、产业性、金融性，未来财务公司将进一步转变发展方式，强化突入金融属性，更加灵活、更加有效地为集团公司提供金融服务和管理，而发展司库管理、财资管理将是各机构积极探索的方向之一，银财间的合作也将随之不断更新升级。
三、健康发展银财竞合关系，要控制好三个关键环节
从财务公司角度来看，一是要纳入发展战略核心。财务公司在实力、规模、技术、经验和机构等方面，存在着明显的比较劣势，在很多方面离不开商业银行，与商业银行合作是否愉快，通过有效竞争是否能促进资金效率提升，都必然影响财务公司业绩成长，影响企业集团健康发展，因此财务公司应该把发展与商业银行竞合关系纳入不可或缺的业务发展战略。二是要增进机构沟通互信。财务公司对商业银行的业绩影响主要在银行存贷款量减少、银行利率利益“打折”、信用中介费用损失等方面，为此双方要在业务方面增进沟通，互相信任，促使合作银行谅解和接受沉没成本，在向企业集团提供结算清算、信贷支持等金融服务，在与财务公司战略注资、信贷资产转让、转贴现、人才培养等同业合作方面，更好、更深层次的开展合作，弥补前期损失，提高业绩回报，真正实现共赢。三是要牢固风险防控意识。财务公司在与商业银行的竞争合作中，要始终关注风险防控，特别是对利率风险、操作风险、法律风险和道德风险，切实保障财务公司和商业银行的有序竞争和深度合作。
企业集团财务公司与金融机构竞合关系浅析
简介：随着国内企业集团产融结合步伐的持续推进，作为产业资本和金融资本结合主平台的企业集团财务公司，在经济金融中占有越来越重要的位置。财务公司首先是企业集团财资管理平台，同时还是金融产品服务内部提供者，在信贷、结算等方面，财务公司和商业银行存在一定的竞争关系，为履行好加 ...
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