三、增值税转型对企业财务的影响
1．转型前后对财务状况的影响
消费型增值税允许把当期购买的固定资产支付的税金在当期全部予以抵扣，生产型增值税要求把当期购买的固定资产支付的税金计入到固定资产价值中去。固定资产是企业的一项重要资产，因此，其价值变动对企业总资产的内部结构将产生一定的影响，并引起资产负债表内相关项目的变动，如固定资产原值、累计折旧和固定资产净值等。若考虑当期进项税款的抵扣，情况有两种：一是当期该企业的销项税额足够抵扣。在消费型增值税政策下，企业新增的当期进项税额可全部抵扣，则转型前后，固定资产的购置、增值税的支付和缴纳等对企业资产、负债和净资产影响相同。但是转型后节约了货币资金，同时固定资产价值降低，流动资产与非流动资产的比率相应提高。资产的内部结构发生了变化，这种变化对流动资金紧张的企业来说十分有利。
二是企业销售情况不理想，造成新增的部分进项税额不能抵扣。在消费型增值税政策下，当当期新增税额不能完全抵扣时，转型后较转型前，资产和负债均按照未抵扣金额减少，而净资产的变化相同。此时，为企业减轻流动资金压力的政策效果尽管不如第一种表现明显，但毕竟节约了货币资金，同时造成固定资产价值降低，这在一定程度上提高了流动资产与非流动资产的比例。企业的经营业绩越好，销项税额越多，则得以抵扣的进项税额越多，当期获得的优惠政策就越多。
2．转型前后对企业利润的影响
直接影响：投资当年，新增固定资产的增值税一次性全额抵扣，导致当年利润大幅上升，但以后各年的利润不再受增值税影响。
间接影响：投资当年，由于消费型增值税对投资的刺激力度较大，因此经营收入可能有所增长，但同时固定资产的增加导致折旧费用上升，财务费用也可能由于贷款的增加而上升，从而抵消了部分由于增值税抵扣所带来的利润上升好处。而以后各年的利润状况则主要取决于新增固定资产的投资回报与折旧和财务费用之间的关系，对于投资回收期较长的项目，其利润在投资的最初几年不见得上升。
总的来说，在消费型增值税制度下，投资当年的利润可能有较大幅度的上升，但如果投资额较大，而回收期又较长的话，则次年的利润可能由于折旧费用和财务费用的增加幅度大于当年新增固定资产对经营利润的影响而有所下降。可见，固定资产的不含税价格越高，折旧额越大，对净利润项目的影响就越大。
3．转型前后对企业现金流量的影响
直接影响：投资当年，经营现金流由于增值税支付的大幅减少而有所上升，但以后各年的现金流不再受增值税的直接影响。
间接影响：投资当年，经营现金流除了受增值税抵扣影响而大幅上升外，还可能由于新增固定资产的作用而使净经营现金流入有所增加，但当年的投资现金支出一般会高于另两种增值税，融资现金流中的利息支付也会有所上升。以后各年的现金流变化，取决于新增固定资产对经营现金流的增加作用与利息支付及债务偿还所支出的融资现金流之差。
4．转型前后对企业资产运营能力的影响
一是资产运营指标的变化。固定资产周转率是一项重要的资产运营指标。固定资产周转率=营业收入÷固定资产。固定资产周转率越大，资产的运营效率越高。在营业收入不变的情况下，由于转型后固定资产减少，将使该比率上升。
二是盈利能力指标的变化。净资产报酬率能反映企业的盈利能力。由于转型后净资产不变、净利润增加，因此，净资产报酬率增加。
四、结语
综合上述分析，在固定资产投资总额一定的情况下，增值税转型将从整体上降低增值税纳税人的税负，提高企业利润水平，降低企业现金流出，提高固定资产的盈利能力和周转能力，增强企业固定资产投资的积极性，提升企业竞争力。由于增值税转型后企业往往加大固定资产投资力度，同时也会增加企业的现金流出，此时若管理不善，很容易造成现金流短缺，发生财务风险。因此，增值税转型后，企业固定资产投资规模的扩大也是对企业经营管理的考验。企业在扩大固定资产投资规模的同时，应注意投资效率，尽快实现投资回报。
