近年来，由于国际金融危机和欧洲主权债务危机的严重影响，国际市场主要货币汇率波动的不断加大，跨国公司资金运营带来大量的跨境资金流动，给企业财务管理工作带来了前所未有的考验，也对我国现行的外汇管理政策提出了新的挑战。近年来，国家外汇管理局已制定了跨国公司非贸易收付汇管理、外部资金内部运营管理等一系列法律法规，并选择多家跨国公司进行外汇资金集中管理试点。虽然外汇资金集中管理已取得一些成果，但仍需进一步解决。
跨国公司外汇资金运营是指跨国公司为降低财务成本、提高资金使用效率，由境内成员公司之间、或境内外成员公司之间拆放外汇资金的投资理财方式。跨国公司通过在全球范围内的资金集中管理，既可牢牢控制成员公司的财权和决策权，又可取得资金使用效率的最大化。大型外资跨国公司的集团总部在全球范围内有统一的资金集中运营安排（集团现金池）。跨国公司的现金池也称现金总库，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的头寸。现金池业务主要包括：成员单位余额上划、成员企业日间透支、拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。
主要方式和特点
目前跨国公司进行外汇资金集中管理的方式主要有三种：一是集中收付汇模式；二是资金集中管理模式；三是内部结售汇模式。在进行外汇资金管理业务模式的探索中，任何单一的模式都无法实现跨国企业集团外汇资金集中管理的最佳效果，尚需企业根据自己的情况“量体定做”，资金管理模式方能适应企业复杂业务的有效处理。
1外汇资金集中收付汇。跨国公司的各个子公司处于“原材料→产成品”这一产业链条的不同位置。从事进料加工的子公司需要办理进口付汇业务，从事制造成品出口的子公司则常有出口收汇业务。为实现效益最大化，跨国公司往往采取统一采购、分别配送的采购模式，以及分别出口、统一收汇的出口模式。为了保证统一采购或出口的及时结算，跨国公司往往要求实现集中收付外汇资金。
2资金结算多元化。跨国公司的不同层级，资金结算呈现不同的特点。在区域管理总部，主要是对子公司资金的统筹调度进行有效监控；在全球性或区域性生产基地，主要集中在因各种原材料和生产资源采购引起的本外币、集团内外支付；区域性采购、批发和分配中心，主要是对区域内各地批发零售客户的销售货款回笼；“两头在外”的加工中心，日常结算几乎都为外汇收支。
3财务管理趋于集权型管理模式。跨国公司统一控制所有子公司的资金筹划运用、财务核算、利润分配等管理，这种模式管理层次少，整体控制灵活方便。主要方式包括设计全球资金结算中心、通过财务公司统一核算、通过固定银行结算等。如宝钢集团公司自2004年就开始实行外汇资金集中管理模式，集团所属子公司外汇收入全部上划集团，由集团根据外汇资金预算计划统一进行调配，实现了各子公司、子公司与集团间互相调剂外汇资金余缺的目的，提高了资金使用效率，累计降低成本数亿元。
4关联交易实现资源、资金配置的全球化。跨国公司的子公司分布全球各地，各国政经环境以及管理政策存在较大差异，为此，跨国公司要研究各子公司所在国的税收制度、外汇管理制度，充分考虑综合税率、税收优惠、国际双重征税、利润汇出限制等因素，制定不同的经营策略，利用转移定价、专利技术的转让、利润的转移等手段统筹跨国公司的全球税收。充分发挥关联公司在资金、劳动力成本、政策支持等方面的优势，进行全球化的物流运作和分销，降低外部市场造成的经营不确定风险，调拨配置资金、合理避税。
在后危机时代，跨国公司整体面临一个战略重新布局的过程，重点在于关联公司的经营现状、行业前景和国家经济走势等。对于经营困难、在危机前后受冲击较大的关联公司，跨国公司往往通过减资、撤资和股权转让的方式进行收缩。由于我国在此次金融危机中受到冲击较小，刺激经济措施推出较早，市场潜力巨大，经济提前复苏，因此一些跨国公司或将经营重心进一步向我国进行倾斜，为我国承接国际资本和技术转移带来机遇。
