（三）公允价值计量的相关性
公允价值可以实时反映资产的价值变动，而历史成本是以交易为基础的，只有在交易发生时才记录损益，因而公允价值能够给报表使用者提供更相关的决策信息。但需要注意以下两点：第一，公允价值的相关性建立在其可靠的基础上，对于存在活跃市场的金融资产，其公允价值可以得到；而对于不存在活跃市场的金融资产，估值技术不同可能导致公允价值不可靠，进而影响其相关性。第二，金融资产使用的是混合计量模式，对持有至到期的投资、贷款和应收款项并不按公允价值计量，如果要使公允价值真正发挥作用，企业还需要披露其他资产公允价值变动的情况，至少报表使用者需要明白并不是所有资产的价值信息都是“相关的”。
三、金融资产会计核算方法对商业银行投资组合的潜在影响
（一）商业银行对投资的分类及其核算
商业银行投资业务的一个主要目的是实现资产分散化，控制经营风险以及满足银行流动性的需要。新准则实施前，不用对投资分类，银行对投资的会计核算与投资决策的关联性不强。而新准则实施后，银行如何划分其为满足流动性需要而持有的投资呢？
对于银行持有的短期投资，如果将其划分为交易性金融资产，尽管由于公允价值的变动会带来未实现损益的波动，但是由于短期投资将在一年内出售，那么分期确认损益和到期一次性确认损益对报表的总体影响不会很大。对于银行持有的中长期投资，是将其划分为持有至到期还是可供出售的金融资产对银行报表的影响是不同的。首先，对投资的划分应取决于银行持有投资的目的。上面讲到，银行持有投资主要是出于满足流动性的考虑，同时赚取一部分利息收入。银行为了满足流动性的需要，可能会将原本想持有至到期的投资提前出售，这在新准则实施前是不存在什么问题的，而新准则对持有至到期投资提前出售给予了重分类的限制。新准则规定，企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，而且处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业应立即将其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，且在处置或重分类的会计年度及以后两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。新准则也规定了一些例外情况，比如：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内）；根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。可以看出，商业银行为满足流动性需要而提前将持有至到期投资出售并不符合新准则规定的例外情况。另外，尽管新准则没有规定处置或重分类持有至到期投资比例为多少时属于“总额较大”的情况，但是如果商业银行将其部分持有至到期资产重分类为可供出售的金融资产时，恐怕很难说服审计师并证明其有能力和意图将剩余的投资持有至到期。这也就意味着，为避免重分类的问题，商业银行可能将其持有的部分投资划分为可供出售的金融资产，以保有对投资进行处置的灵活性。那么对同一投资而言，将其划分为可供出售的金融资产和持有至到期投资对商业银行的财务报告有什么影响呢？下面举例说明。
20×7年1月1日，甲商业银行支付价款10 000元购入某公司发行的3年期公司债券，该公司债券的票面总金额为10 000元，票面年利率为5％，实际利率为5％。利息每年末支付，本金到期支付。20×7年12月31日，市场利率降低为4%，该债券的公允价值上升为10 188.61元（假设公允价值变动仅受市场利率影响），20×8年12月31日和20×9年12月31日该债券的公允价值分别是10 096.15元和10 000元。那么甲商业银行在这三年间确认的有关此债券的资产负债表项目和损益表项目如下表：
表1 将投资划分为可供出售金融资产
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可供出售 资产的期 初余额 |
公允价 值变动 |
可供出售资产的期末余额 |
资本公积——其他资本公积变动
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投资 收益 | |
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20×7年 |
10 000 |
188.61 |
10 188.61 |
188.61 |
500 |
|
20×8年 |
10 188.61 |
-92.46 |
10 096.15 |
-92.46 |
500 |
|
20×9年 |
10 096.15 |
-96.15 |
10 000 |
-96.15 |
500 |
表2 将投资划分为持有至到期投资
