关于现有财务报表与财务报表分析的思考
简介：一、财务报表的含义及作用
随着社会的不断进步和经济全球化的逐步深入，会计这门古老的记账技术渐已发展成为人们公认的“商业语言”，在商业交易中发挥着越来越大的作用。财务报表作为这门“商业语言”的载体，全面、系统、综合的记录了企业的经济业务，是企业一定时期经济成果 ...
一、财务报表的含义及作用
随着社会的不断进步和经济全球化的逐步深入，会计这门古老的记账技术渐已发展成为人们公认的“商业语言”，在商业交易中发挥着越来越大的作用。财务报表作为这门“商业语言”的载体，全面、系统、综合的记录了企业的经济业务，是企业一定时期经济成果的总结，因而日益受到相关人士的关注。世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我主要的看这家企业的财务报表”。这是巴菲特站在投资者的角度阐明解读财务报表的重要性，此外债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表，企业经营者更是如此。
具体来讲企业的财务报表（对外报送）包括资产负债表、利润表、现金流量表三张主表，及其相关的附表。其中三张主表相互结合，全面地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。
资产负债表是反映企业一定日期的财务状况的会计报表。通过阅读资产负债表，可以清楚地知道公司在许可的生产经营活动中所控制的经济资源和承担的责任和义务；可以一目了然地掌握公司的资产拥有、偿还债务能力及股东权益变化，为投资人购买股票时了解投资的风险提供必要的资讯。利润表是反映企业一定时期的经营成果的会计报表。通过阅读利润表，能够了解公司的生产经营成果的好坏，通过比较公司近几年的利润表，可以了解公司未来的获利能力。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金收入和现金支出情况的会计报表。通过阅读现金流量表能够了解企业一定期间内现金流入和流出的原因，分析企业未来获取现金的能力。
二、财务报表分析
由上可知，财务报表是企业一定时期经营成果的总结，三张报表从不同的方面反映了企业财务状况、经营能力、偿债能力、发展潜力等，是投资者、债权人、管理者理解企业信息的窗口。但是，企业现行财务报表，是根据全体使用者的一般需求设置的，并不适合特定报表使用者的特定需求。财务报表揭示的信息是基于信息使用者共同需求的，而不是针对具体使用者的 “财务报告所考虑的是广泛类别决策者的需要，当然不能以个别决策者在特定环境下所作的决策为依据”。因而，为满足具体使用者因不同决策而需求的不同信息，只能运用财务分析的方法，将报表数据转化为对特定决策有用的信息。这也是财务报表分析得以产生的内在原因。
（1）财务报表分析。所谓财务报表分析，是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助。财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析：进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。今天，财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。财务分析的基本职能是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，因此财务分析是连接财务报表和使用者的桥梁和纽带。
（2）财务报表分析的作用
财务报表分析以财务报表内容为对象，通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种方法。财务报表是财务报表分析赖以存在基础，对财务报表的分析是财务报表分析的全部工作所在。三张主表构成了企业财务报表的主要框架，所以财务报表的分析也应该围绕这三张主表展开。通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断；通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力做出判断；通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。最终达到评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供帮助；检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助。
（3）财务报表分析方法
财务报表的使用者运用财务报表的目的不同，侧重点不同，因而在具体分析时所采用的方法也各不相同。但从总体来讲，财务报表的分析方法主要包括单个年度的财务比率分析，不同时期的比较分析，与同行业其他公司之间的比较分析三种方法。财务比率分析是指对本公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等；对本公司不同时期的财务报表进行比较分析，可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况；与同行业其他公司进行比较分析可以了解公司各种指标的优劣，在群体中判断个体。使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出公司在行业中的地位，认识优势与不足，真正确定公司的价值。现引入某上市公司2004年度财务报告中相关数据，以财务比率为例，具体考察一下财务报表分析这一工具的功能。（见表1）
三、关于现有财务报表分析思考
尽管财务报表分析为报表使用者使用报表提供了便利的工具，但是就报表分析本身来讲，它还存在很多的局限性。首先，财务报表采用历史成本记帐，并受制于会计假设和会计原则的约束，使得报表提供的信息并是企业“经济真实”的真正反映企业，不能真实的反映企业现状。再则，财务报表分析所使用的各种分析方法，采用的评价标准等本身也有一定的局限性，不能充分的证明分析结果的科学性和准确性。此外，财务报表、报表分析中存在大量的不可控因素，对这些因素进行评价时，常需要进行合理估计，这也使得报表信息和分析结果存在一定的认为偏差。
鉴于以上原因，有必要进一步的完善目前的报表分析体系，在现有的基础之上合理、正确的引入现金流量分析，安全边际分析及模糊数学分析，将会带来意想不到的结果。
综上所述，财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。
表1 财务比率分析
财务比率总类 名称 比率 分 析
短期偿债能力 流动比率
速动比率 0.77
0.35 表明企业短期可转换成现金的流动资产不足偿还到期流动负债。距公认标准2相差很大。
通常认为的正常的速动比率为1，企业0.55的速动比率被认为扣除存货后，流动负债只能偿还35%的到期流动负债。
长期偿债能力 资产负债率 23.17% 说明企业在资金来源中，借款额不算很高，利用财务杠杆作用不够，相对财务风险较小，这样的财务结构还是很容易借到款的。
产权比率 30.18% 仍然说明该企业是一个低风险低报酬的结构，没有充分利用财务杠杆，长期债权人的利益能够得到充分保障，但是，股东利益没有得到最大化。
营运能力 存货周转率 4.42 对于本企业而言，这样的存货管理水平不够好。存货变现能力较差，企业应改善存货的管理。
应收账款
周转率 50 管理水平相对较好，资金周转越快，企业的资金运用效率就越高。
总资产
周转率 0.71 说明该企业的总资产获利能力较低，销售能力较差。
流动资产
周转率 4.00 流动较慢，造成流动资产的浪费，降低了企业的盈利能力。
盈利能力 销售毛利率 34.5% 比上年的41.43%出现大幅度下降，主要原因是由于会计估计的变更致使累计折旧额期末比期初数增加了253%，从而导致销售成本大副上升，销售毛利率下滑。
销售净利率 23.45% 具体原因同上。
总资产
净利率 16.68% 比上年有所下降的原因有二：1，净利润下滑。2，总资产增加了21.37%。
获取现金能力 销售现金
比率 0.4269 每元获取现金为0.4269元所以获取现金能力较好
每股营业现金净流量 1.76 企业最大分派股利的限度为1.76元/股，超过此限度需要借款分红
全部资产现金回收率 27.6% 说明资产取得现金能力较差，造成资产的浪费
现金股利保障系数 1.81 够支付现金股利，但是比例不算很大
参考文献:
[1]杜兴强.浅谈现行财务报告模式的局限性及改进设想.财会月刊
1998(4).
[2] 张胜莲 ,翟志华. 会计前沿：网络财务浅析.事业财会2002(2).
[3]刘杰.财务报表分析.北京:中国人民大学出版社,2002.
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