当今时代，以数字化为特征、以计算机技术为支撑、以互联网为标志的信息革命风起云涌，在不断地改变地球的空间距离、改变人的思维模式和生活方式的同时，也在不断改变曾经推动人类社会进步的“交换媒介”———金融与货币的形式和功能，撼动了数百年来构筑的金融商业模式。
一、互联网对传统银行金融业的冲击
计算机和网络技术的进步，引爆了信息和知识的裂变，也使得世界“变小”、社会分工与协同的能力大大增强。互联网和现代信息技术消除了不同主体之间的不对称性，使人们能够轻易地对事件中的非结构化因素进行结构化组合，从而为决策主体提供支持。与此同时，过量信息也可能导致思维空间超载，互联网和现代信息技术在提供各类问题解决路径的同时，不仅收窄了传统金融业的利润空间，而且猛力地冲击着传统银行业的经营模式，并增加了监管的成本和风险。
1“. 大数据”带来的效率与恐惧。信息时代，人类已经陷入被“饼干（cookie）”吞没的世界。在“预订披萨饼”的网络传说中，客户仅仅通过有线电话给出一个客服号，店家立马通过CRM系统，显示出客户的手机号、家庭住址、本人及家人身体状况等，更神奇的是，店家还能追踪客户的摩托车号牌以及其当前所在的位置，不仅详细掌握客户去过什么地方（中央图书馆）、干过什么事（借了一本《低脂健康食谱》）等全部信息，而且对其使用的信用卡、信用记录和当日取款情况以及负债情况了如指掌。在“预订披萨饼”的故事中，现代信息技术轻易消除了社会关系中的信息不对称障碍，充分显示了“大数据”的威力和效率，让人们形象地感受到技术进化带来的“无处藏身”的恐惧。
2.计算机技术与网络的“双刃剑”。一套原本被用于公募基金资产管理的“03 系统”，经过改造，成为一款方便私募基金管理资产的软件“恒生订单管理系统”（“HOMES”--HUNDSUN,OMS）；随后，该系统的“切割资产、分类管理”与“账户分设、资产分仓”两大功能被进一步完善，从而彻底解决了现行投资银行营运过程中“多账户并行”、“子账户挂接”、“全方位实时交易”、“多维度风险控制”等方案，实现了自由委托、多账户交易、组合指令、组合委托、银行间交易、股指期货交易、商品期货交易、港股交易、账户管理、资金管理、证券管理、股票池管理、风控设置、基础信息查询、人员信息管理等一系列功能，成为2014年下半年股市“场外配资”和本轮牛市的推进器。然而不久之后，在抑制市场“疯牛”的监管措施推行之时，它又转化成2015年上半年股市风暴的祸首。撇开HOMES系统的功过，它在资本市场舞台上独自担当起一个原本需要众多员工、数十网点、庞大机构、复杂流程支持的“投资银行”角色这一事实，已经向我们展示了未来金融业在技术进步中“机器换人”的无限前景。
3.互联网“跨界”遮蔽了传统金融业的落日余晖。上世纪末至今的短短十几年间，互联网完成了从IT 到零售（物流或其他服务业）再向金融业的跨界渗透，让人们意识到“网络平台+商业模式”的威力，其背后体现的是商业思维从传统的“产品主导”到信息时代的“用户主导”的革命性转变。亚马逊以网络书店起家，跻身百货零售、物流，并承担起“向商户提供小额贷款”的金融功能；阿里构建“淘宝”、“天猫”网店，营刍议互联网对传统银行金融业的影响傅哲祥研究·思考ZHEJIANG GUOZI882015·11~12 /总第72、73期造“支付宝”，集聚巨量货币堪比大型存款银行；腾讯以QQ 吸引关注、推送游戏，以“微信”绑定公众上亿信用卡，轻易攻占了银行业苦心经营数百年构筑起来的“产业链上游”……互联网“大鳄”们利用计算机和网络技术，导入游戏、娱乐、广告、通讯、新闻、出版、零售、物流……最终无一例外地导出金融，其冲击的不仅仅是几百年来形成的行业分类和商业模式，更多的是带来的互联网时代经济、社会生态的革命性变革，其掀起的数据“云”足以遮蔽传统银行金融业的落日余晖。
二、互联网对银行金融业监管的挑战
人类和机器所擅长的工作存在本质上的差异，这种差别的结果是“和计算机合作得到的成果远高于与人交易得到的成果”；“我们开发新的计算机技术来解决问题，这意味着我们拥有超级专业的伙伴为我们提供高效的服务，却不和我们争夺资源。准确地说，科技是在这个全球化的世界中逃避竞争的唯一方法”；因为“人类有意识，擅长在复杂情境下制定计划、作出决策，但不擅长大量数据的处理。计算机则恰恰相反，擅长高效的数据处理，却做不出人类很轻松就能作出的基本判断”（彼得·蒂尔布莱特·马斯特斯《从0到1》）。搭上信息技术的快车与时代同行，是银行金融业未来应对挑战、创新发展与金融监管转变思维、维护金融稳定的必由之路。
1.银行金融业应对互联网时代的生存与发展。银行金融业作为社会价值的创造者和资源配置载体，面对信息时代的巨变，为实现生存和发展，需要关注三个方面问题：第一，资源集聚规模决定单个主体的价值。基于银行金融业自身的“数字化”特征和信息时代客观存在的“ 回报递增法则（LAW OF INCREASING RETURNS）”（凯文·凯利《新经济新规则》），资源集聚规模越大，其内在价值越高。为此，依托互联网构建集聚资源的平台，并按照交易类型和服务对象，设置不同的资产“池”，对不同金融资源进行吸纳、分解、重组，或许是未来银行金融业发展要解决的首要问题。第二，差异化竞争仍是市场主体生存的不变逻辑。受美国安快银行（Umpqua Bank）在逆境中崛起的启发，银行金融业融合相关行业的经营理念、方法，在金融业务经营中建立“客户场景”，创新服务，体现差异化，是增强持续竞争力的有效路径。第三，主动协同、合作共赢是时代的要求。工业革命是用工程学、物理学打造精密，信息革命是用电子学、生物学突出融合跨界，因此必须运用信息技术在银行金融业之间、银行金融业与其他行业、银行金融业与政府相关部门之间搭建起旨在消除信息不对称的交互网络，以便实现沟通、分享、合作、协同的共赢基础，确保单个主体的资源占用和资源运用效率最大化，并带来整个社会福利的增长。
2.互联网时代金融业的创新背后凸显出监管的滞后。银行金融业的价值创造在于集聚金融资产“边角料”的“时间价值”。信息技术一方面为当下银行金融业归集、整合资源，发现价值、创造价值提供了有效的工具；另一方面，互联网时代造就的“跨界”、“融合”商业模式也给传统银行金融业带来了前所未有的竞争，迫使银行转变经营模式。安快银行的经营实践完整地诠释了传统银行业生存、发展的理想路径，如：为服务、销售高效而设置“全能店员”，开展“一站式服务”和“费用减免授权”；为实现“交叉销售”制造生动的用户场景，推行“多元化的室内体验”；为客户关系维护，代为社区内手工业者、个体户售卖劳动成果；从办理住房按揭贷款向帮助装修房屋延伸等。安快银行的经营方式中处处体现出互联网时代“客户需求导向”的商业思维和“跨界服务”的经营策略，这使其成为了在全球金融风暴中一枝独秀的商业银行。但是，这种与互联网时代相容的创新和“跨界”却处处触动了我国现行监管的神经，与建立在传统思维、传统方式基础上的传统监管框架构成明显的对立。“全能店员”打破了金融机构“不相容岗位”的界限，“代售商品”撕开了银行业“经营范围”的藩篱，“一站式服务”直接挑战了监管的“授权”和“内控”规则……互联网时代的列车正在加速前行，而金融监管却仍在原商业模式的站台前候车，死守着由古老经验传承的监管框架。殊不知互联网并未颠覆传统银行，而是建立在传统法规基础上的监管手段无力约束基于互联网成长起来的“跨界金融”，但却轻松地将传统银行业创新扼杀在萌芽中。这实在是当下银行业难以承受的时代悲哀。综上所述，互联网及互联网金融改变的不仅仅是技术，更重要的是改变了人们不可逆转的观念和行为模式，改变了人们的生活方式，改变了整个社会生产、交换关系和经济生态。因此，如何跟上时代节奏，推动人类社会“数字化”的发展，是银行金融业和政府监管都必须面对的现实课题。（作者单位：浙江省交通投资集团公司副总经济师）
刍议互联网对传统银行金融业的影响
简介： 当今时代，以数字化为特征、以计算机技术为支撑、以互联网为标志的信息革命风起云涌，在不断地改变地球的空间距离、改变人的思维模式和生活方式的同时，也在不断改变曾经推动人类社会进步的“交换媒介”———金融与货币的形式和功能，撼动了数百年来构筑的金融商业模式。 一 ...
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