我国已经成为全球第二大制造业国家，制造业稳步持续发展，但人民币升值和相关国家的本土保护主义带来的双重影响使企业面临调减产品利润的不利局面。在风险导向审计模式不断推进发展的当下，审计资源的分配主要以审计中可能遭受相关风险的高低为出发点，审计风险已成为注册会计师在确定审计收费时的重要衡量因素。财务风险作为公司固有风险的集中体现，对审计风险的程度起到了关键的作用，左右着审计收费的高低。本文选取2011年我国制造业上市公司为样本，分析财务风险与审计收费的关系。
一、财务风险与审计收费的相关性分析
财务风险是通过对审计风险的作用而影响审计收费的，企业的各种风险最终都可能表现为财务风险。企业的财务风险越大，管理层修饰财务数据的动机越强烈，财务报表存在重大错报或漏报的可能性越大，审计风险也就越大。注册会计师在审计过程中要检查被审计单位的财务和经营信息，评价经营活动的效率和效果，从而根据被审计单位整体情况判定审计风险，确定审计程序的性质、时间和范围，使审计风险降低至可接受的范围之内。如果企业财务风险较高，那么注册会计师在审计过程中就要通过较多的审计程序和高质量的审计证据来降低审计风险，审计人员提供专业服务所需承担的社会责任以及法律责任越重大，事务所将要承担一定的社会成本、潜在的诉讼损失以及名誉下降的风险，为了弥补潜在的损失，会计事务所必然也会制定更高的审计收费标准。
二、假设的提出和变量的选择
本文借鉴相关学者的研究成果，利用功效系数法，从偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力四个方面来确定企业的财务风险，先后从财务风险的各影响因素和综合财务风险系数两个方面探讨财务风险与审计收费的相关性。
企业的盈利能力是企业持续发展的重要保证。如果企业的盈利能力指标较差，为了防止利益相关者对企业失去信心，企业管理者可能会通过粉饰财务报表来传递有利信号。为了降低审计风险，注册会计师有必要对盈利能力较差的企业实施较多的审计程序，势必增加审计成本。本文采用总资产报酬率表示企业的偿债能力，提出假设1：
假设1：上市公司总资产报酬率与审计收费负相关
财务杠杆效应的存在使得负债经营成为企业经营的基本模式，同时负债成本也是造成企业财务风险的主要因素。较高的偿债风险需要通过“风险溢价”来补偿。本文选取了资产负债率和现金比率来反映企业的偿债能力，出假设2和假设3：
假设2：上市公司资产负债率与审计收费正相关
假设3：上市公司现金比率与审计收费负相关
营运能力反映了企业资源实际利用的效率，可以说明管理者对企业资源的利用效率。营运能力越差，资产的流动性越弱，较差的资产变现能力差很有可能产生财务风险。本文选取总资产周转率和流动资产周转率来反映企业的营运能力。提出假设4和假设5：
假设4：上市公司总资产周转率与审计收费负相关
假设5：上市公司流动资产周转率与审计收费负相关
企业的发展能力关系着企业的未来，是提升企业价值的动力。如果一个企业发展能力较弱，在市场上缺乏竞争力，不能通过有效经营来提升企业价值，那么就可能产生经营风险，最终会表现为财务风险。本文选取营业收入增长率和资本积累率来反映企业的发展能力。提出假设6和假设7：
假设6：上市公司营业收入增长率与审计收费负相关
假设7：上市公司股东权益增长率与审计收费负相关
审计风险是指会计报表存在重大错报或漏报，而审计人员发表不恰当审计意见的可能性。企业的财务风险越大，管理层修饰财务数据的动机越强烈，财务报表存在重大错报或漏报的可能性越大，审计风险也越大。会计事务所在制定审计收费时，要将被审计单位的风险作为考虑的因素，因此，被审计单位财务风险较大时，审计成本也越高。本文用综合财务风险系数表示财务风险，提出假设8：
假设8：上市公司综合财务风险系数与审计收费负相关
在控制变量的选择上，本文将根据国内外对审计收费的相关研究成果，从被审计单位和会计师事务所两方面分别选取代表性的变量作为控制变量。本文用被审计单位总资产的自然对数表示被审计单位规模，预期符号为正;“十大”事务所和非“十大”事务所，用哑变量1和0表示，预期符号为正。
三、模型的选取和回归分析
本文基于Simunic审计收费模型及其拓展形式，采用以下模型验证财务风险各影响因素以及综合财务风险系数对审计费用的影响。
a(7)
b(8)
(一)财务风险各个影响因素对审计收费影响的回归分析
本文首先研究财务风险影响因素与审计收复的相关性，从营运能力、偿债能力、营运能力以及发展能力四个方面选取了七个指标作为解释变量，以资产总额的自然对数和会计师事务所是否为“十大”所作为控制变量，对模型a进行回归分析。
从表1得到模型a的R2=0.472，经过调整后的R2=0.465，说明解释变量和控制变量对解释变量的解释能力达到45%以上，模型的拟合效果较好。
总资产报酬率(ROA)与审计收费在1%的水平上显著负相关。该回归结果说明企业的盈利能力对审计收费具有一定的影响，企业整体的盈利能力越强，在市场中的竞争力越好，财务风险越小，会计事务所面临的审计风险也相对较弱，因此，会相应的减少审计收费。
资产负债率(DBA)与审计收费在1%的水平上显著负相关，现金比率(CAS)与审计收费在10%的水平上显著负相关。假设2虽然通过了显著性检验，但与预期的符号相反，本文对该结果的分析如下：负债包括流动负债和长期负债，注册会计师对流动负债和长期负债的关注程度不同可能造成了分析结果与预期假设的差异。假设3通过了显著性检验并且与预期结果相同，这说明注册会计师在审计中对企业的短期偿债能力予以了一定的关注。
流动资产周转率(CUR)与审计收费不存在显著的相关关系，总资产周转率(TOT)与审计收费在1%的水平上显著正相关。假设5虽然通过了显著性检验，但符号与预期相反，本文对该结果的分析如下：总资产周转率越大，在资产规模一定的情况下，营业收入较多对应的应收账款可能数额较大，审计人员针对应收账款的审计程序是审计工作的重点，与应收账款相对应的审计程序需要耗费大量的审计资源，因此得到了与预期符号相反的回归结果。
资本积累率(NET)与审计收费在5%的水平上显著正相关，营业收入增长率(MIN)与审计收费不存在显著的相关关系。假设6虽然通过了显著性检验，但与预期符号相反，在实际中有很多高速发展的企业举债扩张，从长期来看，企业会面临较大的偿债风险，有可能产生现金流短缺的财务风险，可能会使企业陷入财务危机，因此注册会计师对发展过快的企业进行的风险评估程序会更全面、深入和谨慎，相应的也会提高审计收费。
(二)综合财务风险对审计收费影响的回归分析
下面需要根据模型a的回归结果中的标准系数为基础分配权重，计算综合财务风险系数，本文选取的方法是功效系数法。功效系数法是目前评价企业财务风险中被广泛使用的定量分析方法，最早应用于企业绩效评价中，又叫功效函数法，它根据多目标规划原理，对每一项评价指标设置一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限，计算个指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，最后再进行加权得出综合得分，据此评价研究对象的综合状况。
指标临界值本文参考的是《企业绩效评价标准2009》，根据行业的不同分别确定临界值，其中现金比率临界值的确定，笔者参考了侯珍(2007)的研究成果。
计算出综合财务风险系数之后，本文运用SPSS继续对模型b进行回归分析。
从表2得到模型a的R2=0.440经过调整后的R2=0.437，说明基于所选样本的回归方程拟合度为44%，调整后的拟合度为43.7%，模型的拟合效果较好。
综合财务风险系数(GEN)与审计收费在10%的水平上显著负相关，假设8通过了显著性检验，符号与预期一致。该回归结果说明注册会计师在审计的过程中考虑了企业的财务风险。
四、建议以及本文存在的不足
(一)建议
首先，应当增强注册会计师的风险意识。注册会计师应当不断提高自身的职业素养和专业技能，在执业的过程中充分考虑各项可能导致审计风险的因素，严格遵守审计准则，谨慎执业，保证审计质量，肩负起向社会上利益相关者提供可靠信息的社会责任。
其次，要规范审计定价体系。目前我国的事务所的规模和水平参差不齐，从本文的研究中可以发现，事务所规模与审计收费有显著的相关性。小规模事务所为了争取更多的市场，在审计定价方面低于规模较大的事务所，以低价吸引更多的客户是主要影响因素之一，市场可以更多的建立起事务所收费信息披露制度，实现审计费用的双向披露，抑制事务所之间的不正当竞争行为，还可以使审计收费相关问题的研究数据来源更加完整，加强研究的价值。
(二)本文存在的不足
部分实证结果和理论预期不一致，本文给出了一些可能性的解释，需要在未来的研究中对该结果进行进一步的实证检验。另外，本文在控制变量的选择上还不够成熟，还有待进一步的研究。
影响财务风险的因素有很多，在计算综合财务风险系数时，本文选取的是定量的财务指标，运用的方法是功效系数法，但是还有某些定性因素也对财务风险存在影响，并且财务风险的评估方法也不限于本文使用的这一种，还有待于进一步完善和探索。
我国制造业上市公司财务风险与审计收费的相关性研究
简介： 我国已经成为全球第二大制造业国家，制造业稳步持续发展，但人民币升值和相关国家的本土保护主义带来的双重影响使企业面临调减产品利润的不利局面。在风险导向审计模式不断推进发展的当下，审计资源的分配主要以审计中可能遭受相关风险的高低为出发点，审计风险已成为注册会 ...
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