随着经济全球化的发展，社会经济环境急剧变化、金融工具大量创新应用，原有的历史成本计量面临着巨大的挑战，公允价值逐步进入人们的视野。2006年2月，我国财政部颁布了新的会计准则，引入了公允价值计量模式。公允价值计量能提供更相关可靠的信息，具有优越性，它的发展趋势成为了企业和学者共同关注的焦点。
一、公允价值与会计稳健性的关系
(一)公允价值的内涵
国际会计准则理事会IASB、英国ASB、美国FASB和加拿大CIAC都明确给出了公允价值的定义。IASB在《国际会计准则第32号——金融工具：披露和列报》中定义：“公允价值，指在一项公平交易中，熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额”。ASB1998年在《衍生及其他金融工具：披露》中规定，“公允价值是熟悉情况并愿意的双方在公平交易而不是强迫或清算销售中能够交换资产或负债的金额”。FASB(2006)在《公允价值计量》中指出：“公允价值是指计量日市场交易者在有序交易中，出售资产所获得的或转移负债所支付的价格”。CIAC在其《手册》中定义：“公允价值指没有受到强制的、熟悉情况的自愿双方，在一项公平交易中商定的对价金额”。我国新企业会计准则(2006)定义：“公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”
可见，虽然各国在表述上存在一定的差异，但都强调公允价值是在公平交易基础上产生的一种自愿行为，排除了诸如企业破产清算、企业重组以及强制性交易等情况。所以，这种情形下产生的公允价值反映了市场共同评价或期望。
(二)公允价值与会计稳健性的关系
公允价值克服了历史成本计量滞后、会计处理过于“谨慎”等问题，能真实反映企业的经营业绩和成果，为投资者带来了利于决策的相关的会计信息。公允价值计量与会计稳健性具有相同的目的，公允价值对会计稳健性所导致的投资决策失误进行了修正，是对会计稳健性的一种扬弃。一方面，公允价值与会计稳健性存在一定的冲突。公允价值的变动将直接引起当期损益或期末净资产的波动，这种波动经常会掩盖企业经营管理中存在的问题，降低会计信息稳健性。公允价值根据市场价格提前确认未实现收益，这与会计稳健性仅确认可能损失、不确认可能收益的做法相违背。而且，公允价值采用的估值技术尚不健全，主观性较大，可能成为管理层操纵业绩的工具，破坏公允。另一方面，公允价值与会计稳健性又是统一的。稳健性对公允价值的有效实施提供了保障，反过来，公允价值又对会计稳健性进行了必要的修正，弥补了稳健性原则的不足。会计稳健性因其在降低风险与不确定性等方面的优势得到了国际上众多会计准则制定机构的认可。公允价值计量模式也因提高会计信息相关性等方面的优势被国际上越来越多的采用。因此，对公允价值和会计稳健性忽视任何一方都将带来会计信息质量的下降。
二、公允价值对企业价值的影响
(一)公允价值对企业经营成果的影响
新会计准则明确规定，非货币性资产在进行交换时，如果具有商业实质，而且换入或换出资产的公允价值能够进行可靠计量，换入资产的成本可以用公允价值和应付的相关税费来充当，公允价值与账面价值上的换出资产差额则计入当期损益，而不是计入资本公积。这样，这种交换将产生利润，因此，公司一旦出现亏损，为了维持公司业绩或者配股，控股股东极有可能会通过用优质资产来交换劣质资产的非货币性资产交换来改变公司的当期损益，进一步提高公司的利润。新会计准则还规定债务重组利得能够计入当期损益。公司对债务进行减免或重组所获得的收益作为营业外收入直接进入利润表，成为利润的一部分。那么，部分债务负担过重的公司便可能采用减免或者重组债务的方式来增加企业的利润。而且为了使公司盈余管理的空间进一步扩大，控股股东还有可能在公司亏损时，基于维持公司业绩，通过债务重组的方式为公司注入优质资产，这样不可避免的会有某些企业会与银行勾结或者利用关联方交易来获得债务重组收益，美化报表。
(二)公允价值对企业财务报告的影响
公允价值计量会产生顺经济周期的效应。在经济繁荣的时期，采用公允价值进行计量的资产会因为升值带来收益，增加企业的当期利润，从而进一步促进企业大大增加投资，进行规模扩张。一些外部金融机构比如说银行也会在这时候确认更多的投资收益，计提较少的贷款减值损失，从而使资本充足率提高，使投资和放贷增加，使经济过热。在经济萧条的时候，以公允价值进行计量的资产会因贬值使得当期利润减少，投资扩张速度开始减缓，一些外部金融机构则可能被迫计提更多贷款减值损失，使资本充足率降低，投资和放贷减少，进一步恶化经济。
(三)公允价值对企业风险管理的影响
在新会计准则实行之后，有些公司的净资产以及净利润也许会发生不稳定的变化，即对于一些资产主要为金融性资产和投资性房地产的公司，股市波动房地产市场价格变动有多大，公司的净资产和净利润的波动就有多大。这类公司的管理者们面前出现这样一个挑战：在经营没有发生任何变化的情况下，净资产和净利润这两个指标成为衡量公司经营业绩的重要因素，会随着新会计政策的变更发生较大的波动，风险也随之增大。因此，这一类公司的管理者不可避免的会大量使用股指期货和利率期货等金融期货衍生产品来进行风险管理，从而稳定公司的经营业绩，由此又会导致对金融期货产品的需求大量增加。
公允价值计量模式作为一种更成熟、更先进的会计计量方法，代替了历史成本计量，在会计史上是一种进步。为尽量减少公允价值计量对企业价值带来的负面影响，需要从以下几点进行改进：第一，企业要提升企业价值，可以提高企业资产负债比，如适度减少交易性金融负债数量，增加交易性金融资产数量。第二，为规避宏观经济变化造成的公允价值计量对企业价值的负面影响，企业需要对自身承受风险的能力进行合理估计，对交易性金融资产及负债进行投资，适度购买具有套期保值功能的各种金融衍生工具，还可设立专门的公允价值变动补偿基金来对冲大幅度公允价值的负向变动。第三，企业应加强财务管理人员的会计理论学习和职业精神培养，企业的会计从业人员要具备扎实的专业素养，准确判断相关项目的公允价值数额，还应保持谨慎独立的职业操守，防止利润操纵。第四，规范价值的评估和认定工作，有效治理公允价值实施的制度和经济环境。同时，完善公允价值计量所处的经济环境，因为公允价值计量优越性的发挥需要成熟而稳定的经济环境提供保障。
对企业价值的影响探讨
简介： 随着经济全球化的发展，社会经济环境急剧变化、金融工具大量创新应用，原有的历史成本计量面临着巨大的挑战，公允价值逐步进入人们的视野。2006年2月，我国财政部颁布了新的会计准则，引入了公允价值计量模式。公允价值计量能提供更相关可靠的信息，具有优越性，它的发展趋势成为了 ...
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