自资本市场诞生以来，盈余管理问题就成为理论界和实务界共同关注的热点问题。与西方国家相比，我国上市公司在盈余管理方面有自己的特点：我国资本市场还处于发展阶段，制度相对不够健全和完善，在较强利益动机的促使下，企业往往会采取各种方式进行盈余管理。盈余管理可能会导致严重的经济后果：例如导致会计信息失真，误导投资者的决策，损害广大投资者的利益，长期来看盈余管理会加大市场风险，损害证券市场的稳定有序发展。
审计意见作为审计工作的成果，是注册会计师对企业财务报告信息整体质量的评价，审计质量就是通过审计意见体现出来的。与其他财务信息相同，盈余管理的结果最终反映在公司的财务报告中，而审计对财务报告具有重要的审核作用，这就需要注册会计师在审计过程中发挥更大的作用。因此，研究上市公司盈余管理对审计意见的影响具有理论和现实意义，这将有助于提高注册会计师的审计质量，满足广大投资者对企业真实财务信息的需求，促进我国证券市场和资本市场的稳定健康发展。
二、盈余管理的相关内容
（一）盈余管理的含义
盈余管理从本质上讲是一种利润操纵行为，会计界关于盈余管理的概念一直以来没有统一的定论。比较权威的概念有两种，一种由美国会计学家斯考特（William. K. Scott）提出，认为盈余管理是指在一般公认会计原则GAAP允许的范围内， 通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。另一种由美国会计学家凯瑟琳·雪普（Katherine Schipper）提出，认为盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。
（二）盈余管理的动机
第一，股票发行和上市动机。根据有关规定，首次公开发行股票的公司，必须在最近三年内连续盈利，且公司预期利润率要达到银行同期存款利率，这一限制性条件是许多企业无法达到的。为了达到这一目的，筹备上市和发行股票的公司往往采用各种盈余管理手段对财务信息进行包装，以骗得上市资格。
第二，配股动机。在我国资本市场中，由于股东对上市公司管理层的约束机制尚不健全，上市公司没有分红派现的压力，股权融资成本较低，因此我国上市公司的配股意愿大多十分强烈，多数公司以配股作为上市后的最佳融资渠道。但是配股需要具备一定的条件，尽管证监会制定的配股政策几经改变，但始终都以净资产收益率为标准。
第三，避免停牌、退市动机。按照有关规定，如果上市公司最近三年连续亏损，将由国务院证监会决定暂停其股票上市，并限期消除亏损，如果在期限内未能消除亏损，证监会将决定终止其股票上市。对公司来说，股票上市后又被停牌或退市都是一项巨大的损失。因此，为了保住上市资格，业绩较差的上市公司，尤其是已处于ST、PT行列的上市公司，为了实现账面上的扭亏为盈以保住上市资格，具有强烈的盈余管理动机与倾向。
除此之外，企业的管理者总希望自己的公司能够有优良的业绩，这也是盈余管理的动机之一。
（三）盈余管理的手段
第一，通过交易进行盈余管理。企业管理层对生产经营活动做出不同安排，如通过资产和重组、债务重组等手段进行盈余管理，也包括关联方的资产注入和非公平交易行为。通过改变交易方式和时间来操纵盈余的上市公司不断涌现，一些对外投资较多的上市公司经常根据被投资企业的盈亏状况来调节持股比例，以改变对外投资的核算方法，达到盈余管理的目的。
第二，调整会计方法和会计估计。企业管理者运用职业判断调整会计方法和会计估计进行盈余管理，如公司通过变更会计方法进行盈余管理，包括存货计价方法、固定资产折旧方法以及计提减值准备、坏账准备等会计方法调整。在不违反会计准则的前提下进行的盈余管理，如预提费用、待摊费用和应计项目的调整，提前确认收入或延迟确认费用的方式进行正向的盈余管理。
第三，借助地方政府支持。由于争取上市资格的难度较大，“壳资源”依然稀缺，地方政府作为本地上市公司的行政领导和直接或间接的所有者，往往不愿当地企业失去宝贵的上市资格，所以一旦出现无法配股或面临终止上市的状况，地方政府常常予以资金支持等。
三、上市公司盈余管理对审计意见的影响
上市公司的财务报告中，盈余管理的存在无疑会影响到财务信息的客观性和公允性，从而制约财务信息的使用者做出合理的决策。注册会计师审计，作为控制财务信息真实性、合法性和公允性的一个有效手段，对财务信息的审计和评价具有非常重要的作用。审计意见作为审计鉴证的工作成果，应该与财务报表信息所反映的公司盈余管理等情况相关。
大量研究表明我国上市公司围绕上市资格和配股资格等稀缺资源展开了较多的盈余管理活动，注册会计师能否识别出企业的盈余管理行为，能否遵照监管部门的规章制度对较多盈余管理活动的企业出具非标准审计意见，并体现在审计报告中，成为检验我国审计市场独立审计质量高低的重要标准之一。通过对国内外专家学者在盈余管理对审计意见影响方面的研究，不难发现二者存在一定的相关性。
Ferdinand和Judy （1998）将盈余管理与审计意见联系起来考察，首先检验了应计利润分离法的各种模型计量盈余管理的效果，然后将其与审计意见类型联系起来。他们发现企业盈余管理程度越高越有可能被出示保留意见。其潜在逻辑是盈余管理扭曲了会计信息，增加了企业的投资风险。
章永奎，刘峰（2002）选取了满足扩展的Jones模型的数据，将1998年年报被出具非标准无保留意见的128家上市公司作为测试样本，同时选取1998年年报被出具标准无保留意见的128家上市公司作为控制样本。以盈余管理为桥梁，通过检验盈余管理与审计意见之间的相关性来检验注册会计师的执业质量，其实证结果显示：注册会计师能够在一定程度上审计出盈余管理，不同类型的会计师事务所审计质量存在差别。
何红渠，张志红（2003）选取沪市制造行业2000年和2001年两年所有被出具非标准无保留审计意见的上市公司作为样本，并随机抽取相同数目、相同行业、相同期间被出具标准无保留审计意见的上市公司作为配对样本，其研究结果表明：审计意见具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理现象，并找到了2001年独立审计质量得到提高的证据。
徐浩萍（2004）从盈余管理的角度考察了中国注册会计师独立审计的质量，她对修正的Jones模型进行了再修正，选取了1997年及以前在上海证券交易所公开发行股票的公司1998-2001年的年报数据，研究发现，中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理，这种鉴别的能力与盈余管理的手段有关。
李维安、王新汉、王威（2005）选取1998-2001年A股上市公司进行实证研究，选择非经营性收益占总利润的比例作为盈余管理指标，证明盈余管理越高的公司，收到非标意见的可能性越大。并且还进一步对非标意见进行了归类分析，发现公司盈余管理行为仅仅会增加收到“带强调事项段的无保留意见”的可能性，而对其他类型非标意见的出示则无显著影响。
李越冬，倪婕（2008）选取沪市制造行业2004-2005年的财务数据，通过截面修正的Jones模型和多元回归方法，对审计意见识别盈余管理水平的能力进行了实证研究，研究结果表明，审计意见具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理现象。
综上所述，一定程度上，盈余管理程度越高的公司，被出具非标准无保留审计意见的可能性越大。当然，受制于研究样本的选择、盈余管理计量模型的选择和财务数据来源的可靠性等因素的影响，研究上市公司盈余管理对审计意见的影响并不总能得到一致的结论和观点，只有不断完善研究条件、丰富研究假设和拓展研究方法，才能使今后的研究得出更加精细和准确的结论。
四、识别盈余管理、提高审计质量的对策建议
高质量的审计更易发现和制约企业财务报告中的错误和违规信息，更有效地制约盈余管理行为。审计质量的高低可具体反映在已审财务报告中注册会计师容许的盈余管理程度上，审计质量与盈余管理之间存在反向关系，较高的审计质量会容忍较少的盈余管理，从而可提高财务报告中会计盈余的可靠性及信息含量。因此，通过下列方法识别盈余管理、提高审计质量是十分必要的。
（一）提高注册会计师的职业判断能力
盈余管理是企业精心策划的结果，为注册会计师的审计工作增加了一定的难度。一方面，注册会计师协会应加强注册会计师的知识培训，不断提高其专业胜任能力，特别要提高识别盈余管理的能力。另一方面，注册会计师要强化职业谨慎和职业怀疑的审计理念，对盈余管理保持高度的警惕性和执业敏感度，强化审计力度，提高不同盈余管理手段下的审计质量，重视重大错报风险的识别和评估，认真实施对重大错报风险的审计程序；同时要不断提高相关的技术知识、环境知识和执业判断能力，努力做到在不同盈余管理手段下都能出具高质量的审计报告。
（二）完善相关法规和准则，加强审计监督
企业的盈余管理行为实质上是对现有准则漏洞的利用，因此想从制度上规范企业盈余管理行为， 就要加快准则完善的步伐。只有从制度上严格规范，才能让企图通过盈余管理操纵利润的企业没有可乘之机。完善会计与审计工作的相关法律，加大对会计信息失真责任的认定和惩处力度，强化对审计造假行为的处罚力度，关注上市公司变更会计师事务所的行为，都将有助于从多角度加强审计监督。
（三）创造良好的执业环境
为注册会计师提供良好的执业环境，一方面需要逐步改善上市公司的治理结构，为注册会计师独立完成审计工作创造良好的企业机制；另一方面，需要遏制外部审计行业的恶性竞争，尤其要加大对随意解聘审计主体的公司的监管力度。此外，为提高审计市场的集中度，需要大力推动我国审计行业的重组和改造。随着执业环境的不断优化和改善，审计行业将为我国证券市场发展提供持续稳定的基础。
五、结语
在信息不对称的条件下，由于管理层和股东总是拥有部分私人信息，而且这些信息几乎不可能被其他会计信息使用者了解，因此盈余管理行为将会长期存在。本文通过研究上市公司盈余管理对审计意见的影响并提出合理化建议，希望有助于注册会计师更好地揭示出上市公司的盈余管理行为，为投资者和其他财务信息使用者提供上市公司真实的财务状况和经营成果，不断提高注册会计师的审计工作质量。
