浅论中小高新技术企业IPO进程中研发支出的财务管理[2]
简介：我国中小企业在上市前普遍都存在着重生产、轻管理的观念，企业内部管理不完善、会计核算不规范的现象比较严重。企业未来2-3年的目标如果是公司改制并IPO，应立即着手建立和完善内部控制，规范会计核算。高新技术企业的本质核心就在于持续不断的进行研究开发活动，以实现技术创新 ...
三、核算管理
核算管理包括两个问题，一是开发支出资本化问题、一是费用化的研发支出在什么科目核算问题。
（一）开发支出资本化问题
1．政策规定
新企业会计准则规定，对于符合规定条件的开发支出，可以资本化确认为无形资产。新准则允许部分开发支出资本化，大大减轻了中小高新技术企业成长初期为增强自身实力加大研发费用投入却遭遇业绩不佳困境的压力。业绩不佳进而会导致融资困难，在新技术未形成产出前会使企业陷入恶性循环。
2、已IPO公司的态度
对抽样样本公司中的29家高新技术企业的开发支出核算情况统计分析发现，仅有5家公司的开发支出有资本化核算的情况，占比17%，其中2009年4家、2010年1家。通过进一步分析发现，抽样样本中，2009年有4家公司开发支出资本化，占2009年9家抽样样本公司（共抽样10家，1家为非高新技术企业）的44%；2010年仅1家公司开发支出资本化，占2010年10家抽样样本公司的10%；2011年10家抽样样本公司开发支出资本化的情况则为0，政策利用率是逐年下降的。
创业板设立至今已有两年时间。据报道，有四成具可比数据的创业板公司业绩在上市后一度“变脸”，创业板上市公司的现状让管理层加大了发行审核的监管力度，而开发支出资本化即是其中一项可能导致IPO公司上市后业绩“变脸”的主要内容。2010年3月31日，广东××生物科技股份有限公司IPO审核未通过，原因就是：公司历年来研发支出资本化情况严重，近两年资本化研发支出都占到公司总收入的四成以上，虚增利润和资产。
管理层监管力度加强，拟IPO公司也就基于谨慎性原则，大都将符合资本化条件的开发支出全部费用化核算。
3．对拟IPO公司的建议
诚如上面所言，新准则允许部分开发支出资本化，大大减轻了中小高新技术企业成长初期研发费用投入与业绩不佳矛盾的压力。作为拟IPO的高新技术企业来说，公司成长周期应该已经处于成长扩张期或者成熟期，产品销量和市场份额都稳步增长，而且基本上处于同行业企业中的领先地位。
相比较于创业初期的研发费用高投入，此阶段拟IPO公司研发费用投入占收入的比例一般维持在3-5%之间（样本公司中的29家高新技术企业，有24家公司三年一期申报期内研发支出占收入比例在3-5%之间，占比83%；其他5家公司的比例在10%），高新技术企业产品的高毛利率盈利水平完全有能力消化这一块研发支出。
所以，从稳健性角度，拟IPO公司应尽量将研发支出全部费用化核算，在公司IPO时以彰显对公司自身盈利能力和业绩的信心。
（二）研发支出费用化核算处理技巧问题
1．政策规定
无形资产准则规定，企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。企业会计准则讲解中有这么一段话：无形资产准则规定，企业研究阶段的支出全部费用化，计入当期损益（管理费用）。准则讲解相较于准则，在“计入当期损益”后面加上了“（管理费用）”，对费用化如何核算做了进一步明确。
2．已IPO公司处理情况
对样本公司中24家全部费用化核算研发支出的高新技术企业核算处理情况进行统计分析（如图1），除去有6家公司未明确说明如何核算处理的，18家企业中，有三分之一的企业，将部分研发支出计入除管理费用以外的其他会计科目。
3．对拟IPO公司的建议
（1）企业会计准则讲解有明确说明，有政策的支持；（2）统一核算，方便对研发支出的管理，包括税务管理和绩效管理等；（3）公司毛利率会相对提高，有利于公司产品的业绩形象。
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