摘 要：席卷全球的金融危机，让中小企业饱受冲击，尤其以沿海外贸加工制造企业为甚。订单荒、招工难、高税负和高成本等重重困难，让中小企业深感重压。然而，真正让中小企业面临生死挑战的，则是融资难问题。作为我国中小企业集聚地的沿海地区加工制造企业主，可以说，资金瓶颈严重制约了我们企业的持续发展。许多中小企业无法顺利获得银行贷款，只能通过民间借贷来解决企业营运资金短缺的问题。因而，需要研究中小企业陷入困境的原因，分析民间借贷的利弊和违约风险，提出规范引导民间借贷健康发展的对策。
关键词：中小企业；融资困境；民间借贷；利弊分析
一、前言
中小企业是中国经济中最活跃最具有生命力的一部分，正是众多中小企业的崛起让我国充满了创业的激情和脚踏实地的奋斗精神，是中国经济冲力十足。目前，我国登记注册的中小企业数量已经超过2000万家，占全部登记注册企业总数的99%，提供了75%的城镇就业机会，工业总产值和实现利税分别占全国的60%和45%。中小企业的快速发展，已经成为国民经济增长重要的拉动力量。
资金支持是中小企业健康成长不可或缺的一环。中小企业融资难由来已久，是世界各国中小企业发展过程中共同面临的一个重大问题。不少中小企业在融资方面处于弱势地位，自己短缺已成为中小企业持续发展的制约瓶颈。
针对这一难题，从我国目前中小企业融资难的现状出发，分析其原因；面对中小企业采用的民间融资，分析民间融资的利弊与民间借贷纠纷，并提出相应的对策。
二、中小企业的融资困境
目前，中小企业数量占我国企业总数的99%，创造了我国近六成的经济总量，提供了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位。中小企业是国民经济增长的基础性力量，对我国微观经济和宏观经济做出了重大贡献，是社会主义经济发展的基础性物质载体，吸纳了更多就业劳动力，在一定程度上缓解了就业压力进一步加大；培育了新的经济增长点。但是对经济发展贡献率超过一半，而只获得了银行贷款的30%得中小企业难道都不需要融资，不需要资金支持吗？就目前来看，中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。那么制约中小企业融资难的困境出现在哪里呢？究其原因，大致可以分为受环境影响和自身状况限制。
（一）中小企业自身局限
1.企业经营风险高，难以提供抵押担保
中小企业从事的项目大多属于技术含量较低，市场门槛不高，竞争比较充分的领域，只要靠低成本又是参与市场竞争，易受经营环境的影响，变数大、风险大，稍有不慎，就可能导致失败。
由于中小企业经营风险大，结构组织变动快、形式各种各样，内部管理不够会犯和稳定，资信等级普遍不高，因而不具备获得银行信用贷款的基本条件，大多采用抵押和担保贷款。而中小企业自身规模小，资金实力不强，难以提供符合要求的抵押品和找到有实力的担保单位。
2.企业信息内部化，融资双方信息不对称严重
银行提供贷款之前，需要搜集企业的有关信息，包括财务状况、经营现状及前景，经过对大量信息进行筛选和分析研究之后才能决策。在放贷之后，银行还是要监控企业是否按照合同办事。但是中小企业的信息基本上是内部化的，通过一般的渠道很难获得其信息。企业垄断信息，公开的信息不一定反映真实的经营与财务状况。
在我国，大多数中小企业并不需要有会计事务所对财务报表进行审计。中小企业在寻找贷款的外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。
3.企业行为缺乏信用
有的企业缺乏信用，为了逃税漏税或骗取银行贷款，他们设立多套账本。由于中小企业财务制度不健全，管理混乱，甚至弄虚作假。使税务部门猛兽顺势，银行不愿意也不能发放贷款，生怕上当受骗。
有的企业采取非法集资办法，甚至靠欺诈等手法骗取资金或银行贷款。对于一些赖账逃债的企业，银行向法院起诉，即使胜诉，还是有些企业会赖账不给。
（二）外部环境局限
1.融资体系制约
融资体系对企业运营的货币资源发挥配置功能，使企业突破自有资金的限制，通过外援资金促进企业成长，其在很大程度上受到人为政策管制的影响。融资体系不单纯是企业的行为，政府在其中也发挥着重要的作用。政府的金融管制，往往涉及到政治体制因素。
2.融资双方成本高
中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有小批量、多频率的特点。这是融资的单位成本大大提高，在不考虑其他因素的情况下，中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均高出2%到4%。
3.政府定位的模糊
理论界对政府支持中小企业融资的作用是有争议的。反对者认为，融资是纯经济问题，政府干预很可能阻碍资本市场正常运营，导致市场无效和歪曲。支持者认为，中小企业融资问题是经济与社会综合问题。中小企业在融资方面处于弱势地位，若政府不加以支持，则资金将为大企业所垄断。
然而，不管在理论上持反对还是支持意见，政府应当充当为中小企业提供融资机会的扶持角色。而且，政府融资扶持应该有所偏重，不能把政府融资扶持等同于政府救济。
三、民间借贷的利弊分析与对策建议
（一）民间借贷的概念
民间借贷是指个人、团体、企业绕开官方正式金融体系而直接进行接到活动的行为。从制度的角度来看，它是民间经济主体在寻求不到体制内金融制度或者主流金融供给支持情况下的自发衍生物。民间借贷是民间金融的一种形式，此外，民间金融还包括民间集资、合会、私募基金、典当行等其他形式。
民间借贷的特征主要有一下几个方面：借贷期限和利率灵活多样；担保要求灵活，时常采用信用形式融资，不要求抵押品；借贷人之间多是亲友相邻关系，贷款人多借款人的背景有比较清楚地了解；借贷手续灵活、简便，满足中小企业资金需求“急、频、短”的特点。
（二）民间借贷的利弊分析
1.民间借贷对中小企业融资的积极影响
（1）民间借贷在一定程度上缓解了中小企业融资难的局面，促进了中小企业的发展。中小企业发展的瓶颈往往是资金不足，而这种情况又很难通过正规金融渠道得到缓解。民间借贷则为一些求贷不能的中小企业解了燃眉之急。从某种意义上说，民间借贷填补了正规金融的缺失，拓宽了企业的融资渠道。
（2）民间借贷有助于提高中小企业的信用意识。在民间借贷双方存在信用关系的同时，更是处在社会联系中，这种社会联系就是种无形的资源，会给双方带来精神或者物质收益。反之，违约的风险是相当巨大的，信誉差的企业将丧失社会联系，难以立足。因此，通过民间借贷融资的中小企业会更积极关注自身的信誉，树立诚信观念。
（3）民间借贷优化资源配置，有利于提高资金使用效率。民间借贷是一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，由于地缘、人缘等原因在一定程度上可以解决信息不对称问题，贷款人对借款人的资金用途和所投资项目风险有比较全面、深入的了解，因而有利于其做出正确的融资决策，并对借款人在资金使用上予以实时监督。对借款人来说，民间借贷强化了信用约束，促使借款人合理和高效率地使用资金。
2.民间借贷的发展削弱了宏观调控力度，不利于社会稳定
（1）大量资金的体外循环，不利于国家宏观调控。一时民间借贷的盛行，很大程度上削弱银行吸收社会闲散资金的能力，不能有效支配信贷资金投放，影响国家经济发展。二是民间借贷投放不接受国家政策导向，被国家限制发展的行业（高耗能）得不到有效控制，对国家的宏观经济的调控政策产生了一定影响。
（2）由于不了解法律和不注重法律程序，造成借贷纠纷案件增加趋势。民间借贷中，不少情况下双方基于信赖、碍于情面等，未形成一定的法律凭据，产生纠纷；其次是贷款方由于未能准确了解借款人的信誉和偿还能力、借款用途和借贷利率是否合法、是否是为合法集资等，导致资金损失，进而产生纠纷。纠纷案件的增加，对社会的安定及和谐形成一定的负面影响。
（3）受民间借贷高利的驱使，逐步形成一些“食利”阶层。由于借贷行为隐蔽，无法律约束，不用承担相应的税收、准备金等义务，因此具有较高额利益驱动，一些人员逐步发展为专门从事资金的借贷，其中一些人员对于逾期借款往往采用暴力或者恐吓等手段收回，这种现象的持续发展将会为黑社会、洗钱等犯罪提供滋生的土壤。
中小企业融资困境分析与民间借贷
简介：摘 要：席卷全球的金融危机，让中小企业饱受冲击，尤其以沿海外贸加工制造企业为甚。订单荒、招工难、高税负和高成本等重重困难，让中小企业深感重压。然而，真正让中小企业面临生死挑战的，则是融资难问题。作为我国中小企业集聚地的沿海地区加工制造企业主，可以说，资金瓶颈严重制约 ...
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