（四）制定一套对集团公司切实可行的风险管理制度
兖矿集团开展套期保值业务的时间较短，缺乏对套期保值工具的风险进行评估、计量和监测的能力，这也是积聚风险隐患的重要原因之一。一套有效的风险管理制度能保证公司的决策层、领导层及时了解和掌握公司套期保值执行全过程中的风险情况，在必要的情况下，可以由主管部门做出直接的紧急干预决策，防止由于内部管理体制或管理不善出现漏洞而产生损失。
1．近期内只做套期保值，不做投机
价格保险是企业参与套期保值的最主要动机。期货市场是一个充满投机风险的市场，套期保值参与者一旦在价格变动中放弃了原本的参与目的，变成风险投机者，其结果就可能与套保的初衷背道而驰。目前国内很多做套保的企业，不能至始至终坚守套保原则，主要就在于这些企业发现套期保值作为一项投资组合工具，不仅可以规避现货风险，还可以通过对期货合约中基差变动的预期获取相对收益。然而，在任何市场上风险和收益都是对等的，基于会计的谨慎性原则考虑，笔者建议集团公司在尚未建立专业套保团队前，应严格坚持套期保值规避风险的根本性原则。
2．建立健全套期保值风险防控体系
集团公司应建立和完善风险管理体系，严格界定期货业务的套期保值性质、操作规范和品种范围，坚决杜绝盲目投机行为，并将期货业务放在整体风险管理和决策中进行评估，统盘考虑期货、现货经营，不片面追求期货部门的利润指标。要强化企业内部各部门之间的协调监督，形成完善的风险内控制度，并加强与期货专业机构的交流合作，及时进行风险警示和处置。公司应严格控制参与套期保值交易的总资金和规模。单笔最大亏损额度和总亏损额度应该建立在公司财务承受范围之内，在接近或到达公司规定的止损点时及时向高层报告并要求果断采取措施，同时定期对套期保值业务进行财务评价。建立有效的风险评估、计量机构，负责评价套保工具投资的收益或亏损额度、积聚的风险情况以及套期保值目标实现情况。
3．对套期保值业务的全过程进行风险监督
针对套保业务的特点，企业主管部门应定期对企业的所有交易过程和内部财务处理进行全面复核，查检套期保值交易情况，了解执行情况。以便及时发现问题、堵塞漏洞。风险监督应覆盖交易过程的各个领域，重点应在交易过程中的风险防范。因此，集团公司在套期保值交易的过程中，不仅要加强业务管理，在决策、授权、经营等操作程序上规范运作，还要建立一套为集团公司量体裁衣的风险管理制度，形成既有制约机制，又能极大发挥各级操作者主观能动性的良好体系，提高企业在期货市场的抗风险能力，保障套期保值交易顺利进行。
