随着我国金融、经济体制向市场经济的全面迈进以及国有企业集团的不断发展与扩张，财务公司自身固有的缺陷和不足也不断呈现出来。造成财务公司财务风险的原因有很多，既有公司内部的，也有公司外部的，财务公司要想预防和规避这些风险，就必须加强财务风险的评价。企业财务风险评价不仅是整个企业财务管理的重要内容之一，还是企业内部风险管理的重要构成部分。财务公司必须重视对其财务风险的防范和评价分析，以增强本公司的财务实力。财务公司的财务风险评价指标较多，且每个指标所反映的内容不一样，进而对评价本公司的财务状况的作用也有所不同。因此，对财务公司的财务风险评价指标体系进行研究就显得尤为重要。一般来说，财务公司的财务风险评价指标大致分为三类：流动性风险指标、信用风险指标、风险抵补指标。在本文中，笔者拟对这三类风险评价指标进行分析。
一、流动性风险指标
对财务公司来说，流动性主要是指财务公司所具备的可以随时应付客户提存与满足客户新的合理贷款以及其他资金需要等方面的能力。通常而言，财务公司的流动性风险考核指标包括流动性比例、委托贷款、投资比例、拆入资金比例、短期投资比例、利息回收率、自有固定资产比例、长期投资比例、存贷比例以及担保率。
．流动性比率
该比率是衡量财务公司短期债务偿还能力的指标，通过该指标可以衡量财务公司的资金流动性大小，即在充分考虑财务公司流动负债与流动资产规模之间关系的基础上，可以判断出财务公司所具备的、在短期债务到期前能够转化为现金并用于偿还流动性负债的能力。
一般来说，该指标越高，表明财务公司的流动资产流转的越快，其偿还流动负债的能力就越强。根据银监会规定，流动性比率不得低于80％。
例如：某财务公司2010年流动资产为1098.5万元，且有695.5万元的流动负债到期，那么2010年此公司的流动比率为流动性比率=1098.5/695.5=1.58，这表明该公司每1元的流动负债就有1.58元的流动资产相对应。这样，对于每1元的流动负债来说，就有0.58元的缓冲。在该公司发生存货与应收账款大量减少的情况下仍有可能支付它的流动负债。相比之下，如果该公司2009年的流动比率是1.05倍，那么在一年内流动比率从1.05倍增加到1.58是非常可观的，无疑债权人会很高兴。
．委托贷款、投资比例
所谓委托贷款主要指的是由受托人（即金融机构，本文指财务公司）根据委托人（即企事业单位）所确定的贷款的对象、金额、用途、期限及利率等代为发放并负责协助收回的贷款。委托贷款是一种中间业务，该业务中，金融机构不仅要与委托单位联系，还要与借款单位联系，贷款的收益归委托单位所有，相应所有的风险也是完全由委托单位来承担，金融机构在该业务中仅是根据贷款金额的多少收取相应手续费。根据银监会规定，进行委托贷款、投资的比例不得大于100％，即委托贷款、投资比例的数额不能大于来源（即委托贷款），同时，不允许使用本公司自有资金来从事委托贷款、投资业务，这主要是出于对风险防范的考虑。
．拆入资金比例
拆入资金主要是指财务公司通过金融机构所拆入的短期资金。根据银监会的规定，财务公司所拆入资金不能超过其资本总额（即拆人资金的比例不得大于100％），且资金的拆借期限不得多于七天，这主要是因为同业之间的拆借属于信用无抵押的范畴，往往具有一定程度的风险性，也正是基于此，同业拆借并不是所有的金融机构都能进行，要进行同业拆借必须具备全国银行间同业拆借市场成员的资格。此外，银监会之所以规定拆入资金的比例主要是为了有效控制同业拆借的规模，以保证能够按期归还，防范和规避支付风险。
．短期证券投资比例
该指标主要是用来衡量财务公司在一定时期内用于短期证券投资的比例。根据银监会的规定，短期证券投资比例不得超过40％。
．利息回收率
通常情况下，利息回收率为100%时，才表明财务公司的运营正常，但大多时候在本期都会收到上期的欠息，故利息回收率也会出现超过100％的情况。如果财务公司某期的利息回收率小于100％，就说明财务公司的当期的利息回收情况是存在问题的，此时，财务公司应当仔细分析，查找原因，并给予及时解决。
．自有固定资产比例
自有固定资产比例可以反映出一定时期内财务公司的固定资产在其所有资本总额中的比例。根据银监会的规定，财务公司的自有固定资产所占比例不得超过20％。
例如：某财务公司的2010年的资本总额为1000万，其中固定资产净值为250万元，则该财务公司的自有固定资产比例为25%，明显大于20%，这说明该财务公司的自有固定资产比例过高，用于流动的资金比例较低，存在流动风险，公司应适当降低自有固定资产比率。
．长期投资比例
该指标主要是用来衡量财务公司在一定时期内用于长期投资的比例。根据银监会的规定，长期投资的比例不得超过30％。
．存贷比例
一般情况下，财务公司的存贷比例以低于100％为佳。
．担保率
根据银监会的规定，财务公司的担保率不得高于100％，即担保余额不得大于公司的资本总额。对担保率进行一定程度上的控制，也是财务公司为了防范风险所进行的必要的控制措施。
二、信用风险指标
所谓信用风险主要是指由于种种原因债务人不愿或者不能按照合同规定按期足额偿还债务本息而给债权人造成经济损失的可能性。对财务公司而言，其面临的信用风险是一种综合风险，该风险主要来自财务公司的相关债务人。因此，可以说，一切构成财务公司债务人的信用交易都或多或少存在某种程度的信用风险。例如，除一般的贷款外，财务公司在担保、贴现以及同业拆放等业务中都存在着信用风险，然而，最经常、最主要的信用风险往往还是存在于财务公司的信贷业务之中。
在核算不良资产率时，分母上的资产总额应扣除掉委托资产，这是因为不良资产和不良贷款均是财务公司自营资产的一部分，而委托资产对财务公司来说却是无风险资产，这样扣除掉通过委托资产所获得的收益将是非常少的。
银监会规定，不良资产率要小于或等于4%，不良贷款率要小于或等于5%，否则会造成财务公司的信用风险。
三、风险抵补指标
风险抵补指标只要是用来反应财务公司在抵补风险损失方面的能力。通常来说，财务公司的风险抵补指标主要有：盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度。
盈利能力
盈利能力的三个指标分别反映了财务公司的资本金、资产总额以及所有者权益等收益情况。将该三项指标值与去年的同期、上期和年初数据进行对比，就可以分析出财务公司所有者投入资金的收益情况以及其反映的总体盈利状况的特点与变化。
．准备金充足程度指标主要包括信贷资产准备充足率与非信贷资产准备充足率。当前，银监会并未对财务公司的这个指标进行具体的监管和考核，财务公司可以参照银监会对商业银行该指标下达的监管考核来执行。根据银监会规定，上述两个比率的值均不得低于100%，银监会下达准备金充足程度指标的目的是为了督促和确保金融机构能够足额提取资产减值准备金。
．资本充足率指标
根据银监会的规定，财务公司的资本充足率必须大于或等于l0%。资本充足率指标主要是用来反映金融机构的可动用自有资金在风险资产中所占的比重。银监会非常重视该指标，明确规定了资本充足率的计算以及信息披露、监督检查等。对财务公司而言，其资本充足率的计算也相应有了明确的规定，这对于财务公司强化监管，规避财务风险，提高财务公司综合经营能力有着重大意义。
四、结束语
企业财务风险评价不仅是整个企业财务管理的重要内容之一，还是企业内部风险管理的重要构成部分。财务公司必须重视对财务风险的防范和评价分析，以增强本公司的财务实力。笔者在文中对财务公司各种财务风险评价指标的分析，为财务公司建立完整的财务风险评价指标体系提供了参考，有利于财务公司运用此指标评价体系，对其存在的各种财务风险状况进行评价分析，从而为其防范和控制财务风险提供指导和借鉴。
浅析财务公司财务风险评价指标体系
简介：随着我国金融、经济体制向市场经济的全面迈进以及国有企业集团的不断发展与扩张，财务公司自身固有的缺陷和不足也不断呈现出来。造成财务公司财务风险的原因有很多，既有公司内部的，也有公司外部的，财务公司要想预防和规避这些风险，就必须加强财务风险的评价。企业财务风险评价 ...
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