3、中国证监会相关信息披露规则，如《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》，要求上市公司披露主要子公司的业务性质、主要产品或服务、注册资本、总资产、净资产、净利润等；如来源于单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10％以上，还应介绍该公司主营业务收入、主营业务利润和净利润等数据；当单个子公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响的，公司应对其业绩波动情况及其原因进行分析。但这一规定并未得到很好执行。而《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号—季度报告内容与格式特别规定》未对子公司的信息披露作出要求。
三、上市公司子公司会计信息披露的改进建议
基于上市公司子公司会计信息披露的缺陷与不足，笔者认为，应采取以下监管措施改进我国上市公司子公司会计信息披露不足的问题，为构建一个公开、有效的证券市场奠定基础。
1、完善上市公司子公司会计信息披露的规则。例如，规定上市公司在来源于单个子公司的净利润占整个公司净利润的比例达到10％时，应在招股说明书、中期报告和年度报告中，详细披露该子公司的营业收入、营业成本、营业利润、利润总额、净利润等财务指标，具体说明该子公司的财务状况、盈利能力和潜在的经营风险；而当净利润占比超过50％时，应完整地披露该子公司的整套财务报表，以便利益相关者更准确地分析、判断企业的投资价值和风险。如果上市公司与子公司之间存在关联交易，应充分披露关联交易的性质、购销交易的价格，并对比列示市场公允的交易价格。如果上市公司的管理层及其主要家庭成员持有子公司的股份，应详细披露持股情况（数量、比例、时间、作价）、该子公司的盈利、利润分配、与上市公司之间的关联方交易等，以揭示上市公司对该子公司有无利益转移问题。
2、强化独立审计监督制度。为了增强独立审计的有效性，中国证监会、中国注册会计师协会等部门应在有关监管规则或执业规则中明确规定：负责审计上市公司财务报表的会计师事务所须特别关注对上市公司财务报表有重大影响的子公司，亲自进行审计，降低审计风险。而“银广夏”一案中，其子公司“天津广夏”的财务报表就是由子公司单独聘请另一家会计师事务所进行审计。为防止上市公司规避子公司会计信息披露的财务指标标准（如净利润占比10%等），应重视对表面上未达到披露标准的子公司的审计测试，以查出被隐藏的子公司的重大亏损或负债；设计与实施适当的审计程序，以识别可能导致与关联方和关联交易有关的重大错报风险的交易和事项，并将价格、利率、担保和付款等条件异常的交易、明显不合乎逻辑的交易、实质与形式不符的交易等异常交易作为高风险领域进行重点审计；如果子公司的会计报表由其他注册会计师审计，负责上市公司财务报表审计的主审会计师应严格评估其他注册会计师的独立性和专业胜任能力，并对其拟利用的工作进行认真复核等。
3、进一步健全上市公司的治理结构，促进公司控制权的发展。应健全以董事会为核心的公司决策与对会计信息披露的责任机制，明确由公司外部董事（含独立董事）对设立管理层持股的子公司的专门投票表决制度、构建独立董事的绩效考核与激励约束机制、股东代表诉讼制度等。与此同时，还应促进公司控制权市场的形成与发展。因为一个发达的公司控制权市场也能促使公司经营管理层设法提升公司的价值（包括减少对子公司的利益输送），避免企业价值降低成为收购的对象，失去对子公司的控制权。
