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融资租赁妙用
作者: 钟莹 张建华 新理财 发布时间:2009-08-17 点击数:5951  正文:【 放大 】【 缩小
简介:新机场建设给建工集团带来无限商机,集团投融资部因时制宜,大胆采用融资租赁模式,从而确保项目顺利推行。

  2008年,某建工集团下属砂石料公司与新机场建设指挥部签订砂石料供应合同。按照合同要求,砂石料公司在合同工作日内需要引进一批最新的设备和生产线。通过分析该子公司财务情况,集团总公司投融资部建议采用融资租赁方式为所需设备和生产线进行融资。

  方案比较

  针对该项目,投融资部联系到国内几家有名的租赁公司。经过具体接触、了解和洽谈后,投融资部将目标锁定在长城融资租赁有限责任公司、远中融资租赁公司、中国外贸金融租赁有限公司等三家租赁公司。

  之后,就保证金、服务费率、付款期限等方面,投融资部对这三家公司的方案进行一个全面的比较。结果如下:

  1.保证金方面:这三家公司都要求融资租赁总额度的10%作为保证金,到期后一次归还。

  2.服务费率方面:长城融资公司三年总服务费为72万元,远中融资公司为一次性支付60万元,外贸融资公司为一次性支付54万元,其价格优劣一目了然。

  3.付款期限方面:外贸融资公司要求按季结息,每半年偿还等额本金;长城融资公司和远中融资公司给出的方案是按季结息,逐年偿还本金或者到期一次性偿还本金。两种方式各有利弊,外贸融资公司的方式占用经营用资金,但节省利息支出;长城和远中的方式不占用经营用资金,但是利息成本较高。

  4.资金来源:长城融资公司和远中融资公司都需要跟银行合作,如果采用自有资金,利息将增加到年息25%;而外贸融资公司给出的方案中提到无论是采用自有资金亦或与银行合作都将按照人民银行的基准利率执行。最理想的方式自然是外贸公司提供自有资金。如果涉及到与银行合作,则银行还需要对承租人和项目进行评估,届时又将提出更多的限制条件,相较自有资金方式而言,时间会更长,程序也会更复杂。

  5.总付款额度方面:远中融资公司较长城融资公司节省12万元,而外贸融资公司较远中又节省13.74万元。

  通过上面的比较可以发现,外贸融资公司所提供的方案更适合此次项目。

  操作流程

  首先,该子公司与外贸融资公司签订购销合同,由外贸融资公司出资,委托该子公司购买相关设备。设备总价1200万元。(如图1所示)

  图1  购销合同

  资金       资金

  外贸融资公司 ——→ 子公司 ——→ 设备商

               ←——     ←——

  (委托人)  设备 (委托人) 设备

  其次,子公司与外贸融资公司签订租赁合同,承租相关设备,并按时支付租金,期限三年。(如图2所示)

  图2  租赁合同

  资金

  外贸融资公司 ——→ 子公司

               ←——

  (委托人)  设备 (委托人)

  最后,租期届满,子公司支付名义货价,获设备所有权

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