四、公允价值取得成本与效益分析
信息生产、传递和使用都需要成本。与历史成本相比，取得公允价值信息最主要的是要增加信息的收集成本和加工成本：在具备活跃市场的情况下，要增加搜寻现行市价的成本；在需要估计的情况下，要增加估计未来现金流量、贴现利率和事件概率以及其他估值模型所需要数据并进行加工的成本。因此，公允价值计量将增加财务报表编制者的成本。由于公允价值计量的相对复杂性，对其审计的成本也会相应提高。并且，由于其复杂性增加，也会增加使用者对公允价值信息的使用成本。然而，信息的成本和效益难以量化确定。历史成本信息或公允价值信息的成本和效益构成本身就是一个难以准确回答的问题。即使能够全部列举出来，对各组成部分的量化也极其艰巨。如投资者根据信息作出决策的机会成本是否应该包含在内，这部分成本如何确定，不同会计信息使用者对如何权衡成本和效益也存在不同的见解，对于财务报表的编制者是增加了成本，而对于财务报表的使用者却是增加了效益。然而要精确计算公允价值信息的成本和效益在很多情况下不太可能，因此效益大于成本这一普遍性约束条件在实际操作中具有一种计算上的不确定。尽管如此，仍不能否认信息的效益大于成本这一普遍性约束条件仍是对公允价值信息数量和质量的一条重要检验标准。在大力推行公允价值计量之前，应定性权衡公允价值应用的成本效益。
五、公允价值计量的现实选择
首先，混合计量模式是目前财务会计计量的现实选择。随着公允价值应用范围越来越广泛，首先要弄清哪一种计量属性能够提供更可靠、更相关以及更具可理解性和可比性的信息。对于某些资产和负债，公允价值计量更能提高会计信息质量，而对于其他资产和负债，历史成本计量或其他计量属性更能满足财务会计目标。笔者认为，混合计量模式是目前财务会计中最现实的计量选择02007年1月和2月IASB和FASB结合其联合概念框架计量项目举行的圆桌会议中，对于是否应将一种计量基础应用于所有财务报表目的，还是不同的计量基础应用于不同的目的问题，大多数与会者赞成混合计量模式，而不是单一计量模式（虽然与会者对于具体的混合计量模式持有不同见解）。支持混合计量模式的理由是：单一计量模式可能概念上更可取，但其应用既不简单也不务实，并且成本昂贵；混合计量模式过去一直运用得很好，且更能以决策有用性为中心。正如IASB的委员巴斯（Barth）所说，“直到并且除非公允价值应用于所有资产和负债，否则混合计量方法将持续。即使那时，混合计量仍可能存在。然而，计量资产和负债的方法越始终如一（即使是混合计量方法），混合计量方法就越不是一个问题。单一计量模式还是混合计量模型并不是问题，只要能够做到决策有用就行”（Mary E Barth，2007）。
其次，公允价值应用范围的现实选择。计量属性的选择，应当视项目的性质而定，需结合会计信息质量特征以及财务会计的目标。目前对公允价值的计量应限于金融工具（包括衍生金融工具）和其他为交易目的持有的能够单独产生现金流量的资产及负债（如企业为资本增值目的持有的房地产）。因为金融工具代表了收到或支付现金或其他金融工具的契约权利或义务，其未来现金流量的风险和报酬通常不会受到其他资产的影响，如衍生金融工具、应收账款和银行存款等。非金融资产和负债处于生成经济收益的早期阶段，与未来的现金流量是遥远的、非契约关系。企业非金融资产的价值依赖于其如何有效地在生产或产生收入的过程被使用。而对于一个企业来说，金融资产的价值则不依赖于这一转变过程，其价值是由收取现金流量的契约权利取得的。企业的非金融资产（如原材料、厂房和设备、无形资产等）是生产过程的要素，与其他要素一起，贡献于为了出售目的的商品或服务的生产，在其获得现金权利之前，商品必须被出售或服务必须被提供。在企业正常经营的情况下，这些资产基本上不可能用于交易。将大多数现存的非金融资产及负债与未来现金流量联系起来目前还是个非常棘手的难题，并且对于财务报表使用者，特别是投资者，最关心的不是这些资产的公允价值，而是这些资产与企业其他资源结合在一起为企业创造现金流量的能力。
因此笔者建议，对于金融工具（包括衍生金融工具）和基于其他交易目的而持有的能够单独产生现金流量的资产及负债（性质上与金融工具类似），应当按公允价值进行计量；而对于其他资产和负债，则应按历史成本等计量属性进行计量。而如果金融工具等按公允价值计量的资产和负债的公允价值不易获得，可能的公允价值范围（包括其假设及敏感性分析）最好以附注披露的形式提供。如果企业能指出所发布的关键财务数据中有多少是基于现实（如已经实际收到的收入）情况作出的，又有多少是基于估计作出的，该类信息对财务报表使用者也将十分有用。
参考文献：
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