[例2]某集团公司2005年8月1日预期将在三个月后购买现价总额为100万元人民币的天然橡胶，但由于目前市场上天然橡胶的价格非常不稳定，为规避价格可能上涨的风险，在期货市场上买进相同数量的天然橡胶期货合同，同时指定预期的买进天然橡胶为被套期项目，初始保证金为10000元。2005年11月1日，该天然橡胶价格上涨了6000元，期货合约增值7200元。
该例中，套期工具为买进天然橡胶的期货合同，被套期项目是预计购买天然橡胶的交易。
（1）8月1日买进期货合约时进行初始确认，对预期交易无需作任何分录。
借：结算备付金 10000
贷：银行存款 10000
（2）确认套期工具利得
借：套期工具——期货合约 7200
贷：资本公积——其他资本公积 6000
公允价值变动损益 1200
借：银行存款 10000
贷：结算备付金 10000
（3）购买天然橡胶
借：原材料——天然橡胶 —1006000
贷：银行存款 —1006000
（4）预期交易发生时原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转入当期损益，或计人买进原材料（天然橡胶）的初始确认成本。
借：资本公积——其他资本公积 6000
贷：公允价值变动损益 6000
或者，借：资本公积——其他资本公积 6000
贷：原材料——天然橡胶 6000
借：银行存款 7200
贷：套期工具——期货合约 7200
例2反映了现金流量套期保值会计核算的过程，但未反映出套期保值者在持仓过程中期货保证金的核算。
