现金流量表的编报和推崇应用
简介：现金流量表以现金的流入流出来反映企业在一定期间内的经营、投资和筹资等活动的现金流量动态信息，使财务报表使用者能够了解、评价和预测企业获取现金的能力。在日益复杂多变的经济环境中，用权责发生制、历史成本等会计方法核算得到的账面利润，其真实、公允性往往受到怀疑，财 ...
现金流量表以现金的流入流出来反映企业在一定期间内的经营、投资和筹资等活动的现金流量动态信息，使财务报表使用者能够了解、评价和预测企业获取现金的能力。在日益复杂多变的经济环境中，用权责发生制、历史成本等会计方法核算得到的账面利润，其真实、公允性往往受到怀疑，财务报表的使用者越来越关心企业的现金流量信息，现金流量表已成为企业财务报表体系中居于重要地位的报表。
我国于1998年就已颁发了现金流量表会计准则，要求企业编报现金流量表。但到目前为止现金流量表的编报和应用情况并不十分理想，很多中小企业没有或不能编制现金流量表，有关部门和投资者对于现金流量表揭示的信息也未能充分的重视和应用。因此有必要对现金流量表及其揭示信息的重要意义进行探讨，使社会各界能充分认识其重要作用，更好地编报和应用现金流量表。
一、现金流量表及其揭示信息的重要意义
1、现金流量表揭示的信息具有客观性，可以克服收益报表的某些缺陷。现行财务报告中的损益表是按照权责发生制原则编制的，由此产生了递延、摊销、预提和分配等会计程序，对很多业务的确认和计量需要进行主观的判断。这样核算得到的利润总额存在很多人为偏见因素，容易被管理当局操纵。更重要的是如果企业有大量应收账款形式的收入时，存在着坏账的风险，此时的利润只能是账面上的利润，能否真正实现值得质疑。现金流量表则依据收付实现制原则编制，每一项现金收支业务何时记录、如何记录和记录总额一目了然，极少涉及主观的判断和确认。管理当局要想操纵现金流量报表数额，所费成本较大，难度较高。尤其是现金流量表反映的净收入为企业经营获取的“真金白银”，货真价实，企业可以随时支配。因此现金流量表比损益表提供的企业经营业绩更客观、更真实，更能说明问题。
2、现金流量表揭示的信息具有替代性，可以弥补现行资产计量的不足。为了使财务报表中的资产更符合企业的实际情况，会计理论工作者认为应使用公允价值或现时成本对资产进行计量，对于自创商誉、人力资本等无形资产也应确认计入财务报表。但是受会计核算稳健性原则和计量技术的限制，这些设想很难在实务中应用，现行资产负债表中的资产价值往往不能反映企业真实的资产情况。在资产价值计量的会计难题解决之前，用现金流量表提供的信息则可以弥补不能直接计量此类资产的不足。因为资产的内在价值是其未来现金流量的现值，资产应该能为企业带来现金流量，否则不能确认为企业的资产。企业拥有某项资产后获取的现金流量应该高于没有此项资产时的现金流量，因而所有资产的公允价值都可以通过它们为企业带来的现金流量来间接地体现。
3、现金流量表揭示的信息具有决策有用性，符合财务报告的目标。企业编制财务报告的目标是应为现在和潜在的投资者、信贷者以及其他用户提供信息。所提供的信息要有助于他们估量有关企业期望的净现金流入的数额、时间和或然性（美国财务会计概念公告第1号,第37段）。财务报表的主要使用者是债权投资人和股权投资人。（1）债权投资人关心的是借给企业的资金能否按时收回本金和利息。企业资产负债表上的资产虽然为债权投资人的债权提供了保证，但如果没有持续的经营活动现金净流量，企业靠清算资产或举借新债来偿还债务，债权投资人收回全部本金和利息的可能将大打折扣。实际上企业只要有充足、稳定、持续的经营现金流量，不管是短期债权人还是长期债权人，他们的债权都会有充分的偿还保障。因此现金流量体现的是企业真实的变现、支付和偿债能力，而不是可能的能力。债权投资人通过对现金流量表信息进行分析、比较和预测，如计算评比企业的经营现金流量净额与流动负债比率、经营现金流量净额与债务总额比率、经营现金流量净额与本期到期的债务比率和现金流入流出结构比等指标，可以判断企业的偿债能力和自己所借出资金的安全性，决定是否继续借款给企业。（2）股权投资人主要关心股息分配的多少和企业未来的发展前景。收益表中的利润只是账面上的，如果没有相应充足的经营现金净流量，企业不可能获得长期持续的发展，也无法对股东进行现金股息分配。可见企业实际获取现金流量的能力大小才真正决定了股权投资人的期望收益。股权投资人可以通过现金流量信息来分析、比较企业真实盈利能力和盈利质量的指标，如销售收入和经营现金比率、每股经营现金净流量、全部资产现金回收率和盈利现金比率等，据以对企业管理者的经营业绩进行评判，预测企业未来的现金流量和财务风险。对于一个健康发展的企业，其经营活动现金净流量应持续为正，投资活动现金流量应为负数，筹资活动现金流量应是正负相间的。股权投资人通过分析企业的现金流量是否遵循这一规律，可以判断企业是否正常发展，了解企业的战略决策和战略发展趋势，决策自己的投资行为。
4、现金流量表揭示的信息具有管理有用性，可以促使企业加强内部管理。企业在盈利的同时也可能因为没有足够的现金支付到期债务而破产，只有在现金流量合理、持续、充足的情况下，企业才具有生存的基础和良好的发展机遇。这要求企业管理者必须树立现金至尊的概念，做好现金收支管理，提高现金的使用效率，防范和化解现金危机。现金流量表可以做为企业内部管理报表，管理者利用它提供的信息进行分析比较，评价企业的现金管理政策，促进企业管理水平的提高。例如分析现金流量对销售收入比率来考查企业销货回笼货款的能力和水平；用现金流入和年内现金平均持有额，即现金周转率来衡量企业现金的管理能力和效率；用现金流量对应收账款之比率来说明企业货款回笼速度快慢，信用管理的好坏等。
5、现金流量表编制原理相对简单，适用于小型企业报告其基本的生产经营情况。但目前现金流量表会计准则中所推荐的编制方法是在期未资产负债表和利润表的基础上调整而得，另外还需要通过间接法来验证，编制过程复杂且易出错误，使不少财会人员为编制现金流量表犯难。其实现金量表应该是一张独立的会计报表，而不应视为其他报表调整得到的产物。现金流量表依收付实现制原理编制，类似于收支流水帐，使其具有简单、直观、易理解的特点。会计工作者已提出并论述了“凭证法”、“直接确认法”等简单、直观的编制方法，即只需企业在处理原始凭证时对涉及现金的收支业务按准则进行简单直观的划分，在记账时直接计入相应分类账户，期未时归类汇总就可得出现金流量表。随着会计电算化的普及，财务软件也可以使现金流量表自动生成，其编制成本将极大降低。因此现金流量表原理相对简单，不需过多的专业判断，稍有财务知识的人员都可以较准确的编制，具有普遍适用性和可操作性。对于我国众多的小企业和个体工商户来说，会计人员水平不高或没有会计人员，要求他们按复杂的权责发生制原则编制财务报表，结果是报表质量不高、可信度低，有的甚至根本没有能力编制。但是所有小型企业至少应该提供简单的现金流量报表，其大致的生产经营情况就可通过现金流量表来体现。
二、编报和应用现金流量表的建议
1、应推崇使用与现金流量有关的财务指标进行分析和考评。目前有关部门和投资者对企业的利润指标仍情有独钟，而对现金流量信息却视而不见或很少重视。由于现金流量表提供的信息具有客观性、一贯性、管理人员操纵难度大的优点，在分析企业的经营情况、考核管理人员绩效、评比企业优劣和股票投资决策时，应该优先使用与现金流量有关的指标。把运用现金流量指标得到的结果与其它方法的结果相比较，找出差异原因并结合运用，将使分析和考评结果更具科学性、公平性。
2、应简化现金流量表编制方法，要求所有企业编报现金流量表。目前我国很多小企业和个体工商户不能按会计制度进行会计核算并编报财务报表，税务部门只能对其实行定额纳税的方法，政府其它部门也很难掌握这些小型经济实体的生产经营情况。现金流量表编制原理和方法的简单直观性使所有企业至少编报一张现金流量财务报表成为可能。因此笔者认为应该对现金流量表的编制方法作简化、规范和推广，强制要求所有企业至少编报现金流量表来反映其经营和财务信息。
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