三、利率互换的简化会计处理
如果不存在套期无效的情形，则利率互换的会计处理会大大简化。如果满足一定的条件，就可以使用简化会计方法。在利率互换或者涉及附息资产或负债利率风险的套期关系中，如果不存在无效性，则可以使用简化会计方法。此时，被套期项目价值的变动被设定为等于各期互换价值的累积变动。
如果同时满足下列条件，就可以使用简化会计处理：(1)互换的名义数量和附息资产或负债的本金相匹配。(2)在套期关系开始时互换的公允价值为0。(3)在每个支付日计算利率互换净支付的公式相同。这一点对于那些固定利率保持不变、每期浮动利率基于同一个利率指数的普通互换而言非常典型。(4)被套期的附息资产或负债不允许提前支付，或者存在一个实质性的惩罚条款，使得提前支付成为不可能。(5)互换中变动部分所基于的指数与作为利率风险而被套期的基准利率相匹配。(6)对于被套期的附息资产或负债或整个互换，不存在会破坏“套期不存在无效性”假设的特殊条款。(7)对于公允价值套期，互换过期日与附息资产或负债的到期日相匹配；对于互换中的浮动利率不存在下限或上限；对于浮动利率在定价足够频繁(通常在3～6个月或者更短)，足以证实浮动支付是基于市场利率的。(8)对于现金流量套期，在互换有效期内浮动利率资产或者负债的所有利息收支都被指定为已套期；互换中的浮动利率不存在下限或上限，除非浮动利率资产或者负债有相应的下限或上限。
如果所有的条件都满足，就可以做出“套期不存在无效性”的假设，互换的套期会计处理也是基于以下的简化假设：被套期项目价值的变动等于互换价值的变动。如果简化会计处理的条件不满足，则被套期项目价值的变动和互换价值的变动需要分别进行估计，对互换价值变动的有效部分才允许使用套期会计。通常，任何代表套期无效陆的互换价值变动都立刻在损益中确认。在所有这些条件中，最重要的一条是，互换中的浮动利率必须是被指定为被套期风险的基准利率。
四、公允价值套期型利率互换的会计处理
利率互换可以被指定为对固定利率债务进行公允价值套期。在互换中，套期方支付浮动利率、收到固定利率。互换具有将固定利率债务转换为浮动利率债务的功能。当一家公司具有浮动利率的资产，却发行了固定利率的债务工具，并试图匹配资产与负债的特征时，这种类型的互换就特别具有吸引力。类似地，利率互换可以被指定为固定利率投资进行公允价值套期。在这种隋况下，互换中的套期公司支付固定利率、收到浮动利率。互换能够将周定利率投资转换为浮动利率投资。
被套期风险是由于基准利率变动而导致的固定利率资产或负债公允价值变动的风险。基准利率可以是国债利率或者银行间同业拆借利率。对于任何公允价值套期，套期工具预期价值的变动和被套期项目公允价值的变动都需要在损益中确认。如果套期是有效的，则价值的变动会互相对冲。如果条件满足，会计上就可以使用简化方法处理。
五、现金流量套期型利率互换的会计处理
利率互换可以被指定为对浮动利率债务进行现金流量套期。互换中套期公司支付固定利率、收到浮动利率。互换把浮动利率债务转换成了固定利率债务。这种类型的互换适合于那些发行了浮动利率债务工具却没有浮动利率资产的公司，它可以防止利率波动导致的现金流量波动。同样，利率互换可以被指定为对浮动利率投资进行现金流量套期。此时套期公司在互换中支付浮动利率、收到固定利率。互换将浮动利率投资转换成了固定利率投资。这种类型的互换中的被套期项目是由于基准利率变动而导致的利息现金流量变动。
和其他现金流量套期一样，套期工具估计价值的变动应该记录在“累计其他综合收益”项目下，并在被套期项目影响收益时予以确认。如果套期是有效的，套期工具价值的变动会对冲被套期项目现金流量变动。如果前述简化方法的条件都满足，则可以假设不存在套期无效性，被套期项目价值的变动恰好等于互换价值的变动，也即简化方法下的套期会计对损益没有影响。
