会计和税务应如何配合基本市场的发展
简介： 2007年9月27日至28日，由上海决策者经济顾问公司主办的“中国金融衍生品高峰论坛2007”在北京举行。金融界网站全程图文直播并独家视频直播此次会议。以下是毕马威中国金融服务合伙人李乐文演讲内容。
主持人：谢谢你的演讲，这也是一次学习吧，关于这个方面，可能有些同 ...
2007年9月27日至28日，由上海决策者经济顾问公司主办的“中国金融衍生品高峰论坛2007”在北京举行。金融界网站全程图文直播并独家视频直播此次会议。以下是毕马威中国金融服务合伙人李乐文演讲内容。
主持人：谢谢你的演讲，这也是一次学习吧，关于这个方面，可能有些同志还不是太熟悉，我们研究了以后觉得这个事情有了进一步的了解，他们或者是再进一步地研究研究，那现在我们欢迎下一个发言者，就是Walkma Lee，他是来自会计师事务所，我相信他这个演讲应当是非常好的，为客户提供审计，以及调查方面拥有丰富的经验那我们从这个角度听一听，那么李先生还专门参与财务审批调查工作，这项工作对于我们中国银行的改革是非常重要的，好，那么我们下面欢迎李乐文先生。
李乐文：大家好，首先我代表毕马威，我们会计事务所，首先谢谢主办的单位给我们的一个机会，在这里交流一下我们对现在会计跟税务上的一些发展，和他们怎么样回应，还有我们现在基本市场的发展。我的演讲要加入比较特殊一点的东西，我希望大家从中也是有一些领会吧，这不是说我们有保持在税务的东西来讲，但是我希望提出来一些发展的趣事。如果能把你们的注意力集中在我这儿，我希望大家能忍耐一点，首先这个讲解对我们中国金融市场也讲到了几点很重要的地方，刚才这个周主席也说过，我们现在目前的情况上，有一个企业里面要待改善的地方，就是说披露的方面，其实对我们来说，会计主要的功能就是把这些信息的披露做到最好，然后给投资者有个比较，是说完整的一些信息的披露，那为什么我们这个会计跟税务，跟基本市场这个发展有什么关系呢？
我觉得有几点。我今天演讲会最主要希望大家理解到，就是说一，会计跟税务现在有很大的改变，它的改变也是因为这个基本市场的改变，也是涵盖了这个衍生产品的一个发展。另外反过来说，因为只是规则，或者是说有些他们这个框架的变化，反过来也影响到这个基本市场的发展，所以我两点是主要介绍给大家。
首先我们现在看一看近期的中国基本市场的发展，可以说刚才几个讲解也说过，我们是这几年比较开放，也是很多准备，然后政府呢，监管机构也是很鼓励创新，好像刚才民生银行他们也有很多关于期货的服务，这是其中一个，也有说从2005年开始，有两家银行改信贷的，也是创新的一个模型，相应的也是有一些法律上，或者说监管的框架出台，这三条是我载入出来，其实有关于QDII的一些规则。
然后这个环境之下，刚才我提到有些新的金融产品，比方说刚才我提到一些竞争化的产品，好像是2005年国家发展银行业推出的一些证券，然后现在挺活跃的是投资基金，我昨天还在看到这个报纸上国内有一亿多元投资到这个基金里面，另外有些银行在两、三年之前开始推出一些存款，近年他们政府有一些企业可以出台一些债券。然后另外就是说，这个市场的深度是怎么样？我们有两个看法，一个看法肯定是交易量的问题，那交易量刚才很多人提到有很多很多，就是说股票市场也好，挺活跃的。另外这是有多少？我们现在就是说进了WTO以后，有很多外界的银行，或者外界金融机构也是在整理，在国内做一些业务，所以也慢慢地增多。好像说刚才民生银行的甘总也说了，所以人数是越来越多了。然后我们会计上怎么回应这个转变呢？我想这是提出一个最主要的，是有其他零零散散的有些会计处理的，会计准则也出台，但是这个是最主要的会计准则出台，这是2006年企业颁布的会计准则，最主要的是它提到39项新的会计准则，这个新的会计准则怎么样呢？我也不会详细地讲，但是最主要的是财政部的理念，就是说我们说的RAC靠拢，其实如果只是看到对比的情况下，他们接受的是99%的在国际准则里面的条款。当然有些是结合着国情之下进行改动，如果是看文字上，或者是看条款上，都是一样的。
那好处很简单，一是增强透明度，另外因为刚才说这个基本市场的发展，我们越来越多的外资过来，投资者也希望这个信息越来越充分，另外能够跟国际的企业有一个可比性。因为现在除了美国以外，大部分的欧洲的一些国家，他们也采用这个国际会计准则，然后亚洲很多国家已经采用，或者说准备采用，好像香港、欧洲他们也采用这个国际化准则，其实在美国，美国也有国际化准则这块的两块，其实他们也在讨论怎么把这两块的准则合起来，所以我们看到就是说越来越多的企业会用这个国际化准则，所以国内的企业看着用了，这是一个好的现象。
他们跟原来的中国会计准则，其实也有很多很多的不一样，在考虑到几成的人有困难，所以财政部做出来的是规定的上市公司需要在2007年1月1号进行，但是其他企业是鼓励，这里不是要强制性的要特点执行，但是我们会看到越来越多的企业虽然不是上市，我相信他们也会采用这个制度。这里列出一些我觉得在对基本市场工具，包括衍生工具里边有关的一些新的会计准则，这上面可能在他们的题目也可以看到，他们什么关系，我想22号、23号是两个主要的影响到这个基本市场的会计准则，因为他是沿用这个会计准则里边比较复杂的部分，从我们的经验来说，就算从国外的情况上在采用它对应的国际商是39条里面的一些条文，也是有一些困难的，我们也算是在国内的情况上也会有一些企业，进行这一块也是很困难，但是它影响会很大，我会在后面讲一讲。
另外就是套期保值，这个可以说回应刚才Robert Haber说的，在会计上怎么处理？这里也有一些不一样的地方，我们在后面会讲一讲。那第一个是跟投资分类跟计量，我在整理时列出两个主要的分别，也会影响到以后的金融企业，或者参与整个市场的投资人的看法。以前很简单，他是说投资分为长期、短期，这是按照他曲线来走，长期的是成本，短期的话，会看成本孰低然后作长，然后在新的会计准则，分为四类，这不仅仅是它的体现，它是按照这个企业本身在购入这个投资的时候，这个意义上是怎么样？这个就是说它原来买过来以后目的是干什么？按照这个目的分开的系列，第一个就是说我们是持有的到期率，我们理论上会需要达到最后一条，主要是债券的最后一天，另外就是有关早已性的我拥有的时候，我买的时候就有，短期的买卖。另外中间就是说也不是交易，那我在放在出售里边那你可能问，这是第三类的，那第四类是什么？
第四类就是说原来我不是交易性的，也不是说我需要，为什么？也不需要其它原因，你可以在第一天买入的时候放在个用于客户里面，你要满足一些条件的话，你可以放在里边。
那这个分类跟我们有什么关系？跟企业有什么关系？刚才也刚刚提到一点，就是以前就是大部分的投资在成本作帐的，现在目前是细分了以后每一类都有不同的处理方法，但是他们大部分都是公平制作帐，这是他最主要的理念，我以前在很多情况下买了个债券，十年以后他的价格我都不管，到了最后一天他还给我了，我才知道多少。但是这个信息渠道不好，那我就需要用公允值作帐，刚才提到的交易性，还有有了特别的，第一天放在公允值作帐的，都需要企业每一个制度，或者每一个月用公允值做一个评价。
刚才说到这个到期日的这一块，这还可以保持在成本里面，我们有做过一些统计，是说从一些国内的银行他们上市，因为它需要做一个国际会计准则，我们做一个比较，就是说它在用国际准则之前，他们的分类跟采用国际准则以后这些分类有什么不一样，这个可以显示出来，这个会计准则有什么影响。以前他们大部分放在，可以说放在长期里边，但是过了这个，因为很多现在上市以后一定要采用国际以后，要很大很大部分放在这里，也有大部分放在交易里边，放在这个里面的越来越少。原因是他们这个条件是很严格的，如果你是说在到期日之前卖出去的话，他会告诉你，你原来的意图跟你现在的这个行为不一样，需要整个你的到期日所有债权都要重新分类，所以他们考虑越来越多放在其他方面，引起越来越多领取到，就是说他们会有公允值。
讲到衍生工具，衍生工具是没有规定的，很多人都放在表外，你看不出来，也没有人看得出来。现在有一个会计准则，你需要放在表内，但是不是整个都放在表内，它是需要公允值，这个市场价格是多少，然后市场价格是多少了，它可能是记帐，也可能是负债，他会放在这个成本报表上面。另外就是一个终极确认的金融市场，以前很直接地来说很简单，就是他签完协议，就是卖出去，那现在在国际会计准则也好，新的会计准则，它要考虑的不仅仅是法律的问题，就是这个风险报酬有没有？这个业务其实是很大很大的一个议题，我自己也参与到银行的几个业务，最主要的讨论就是这样子。
然后另外就是套期，刚才Robert Haber也说了一些，在会计上怎么处理呢？在会计上实施他们，不想你们用会计处理，为什么？会计处理你的公允值变化，你可以对冲，所以你考上这个对应表的影响不会很多，但是刚才我也说了，企业这个会计准则也好，他们希望你们用公允值做帐，也反映在这个表上面，所以他们列了很多很严格的条件，虽然刚才Robert Haber几个例子里边，你可以说他们在风险的一个对冲，但是他不一定用到这个方法，它要满足很多很多条件，其中一个是很多企业不仅仅是国内，是国外的企业也很难满足，也是文件上需要做一些工作，然后每一个季度，每一个年度他要做一个评估，究竟这个套期有限性是多少？所以很多银行，现在国外的银行尽量都不做，因为很麻烦，也需要重新评估。
那讲的很多会计准则，可能你们会说，我想在几个方面我可以提出来，跟大家交流一下，就是一，在以前的情况上，很多代表上面没有披露的一些金融工具的风险，它现在已经在需要附加表来表现，一个就是我们需要的是他们越来越多的信息公开的一些财务报表上面披露，就是风险披露是比较明确的，但是因为它现在越来越多的披露在财务报表上面，原来的很简单的这个主要的极少指标，好像是说他们这个RO1，这个汇报，以前可能是很简单用的他的利润，现在这个幅度，变动的非常大，因为你用公允值做的，幅度肯定是很大。我在保持多少，2%的、3%、2%的一个回报，到后来因为我要公允值做帐了，那变化很大，但是我要不保证说年底会有，所以怎么去处理，可能对主要极少的影响也是一个题目，然后刚才也一直提到公允值的作帐，是说越来越多的金融工具用公允值作帐的，一肯定是公允值多一点，可能十年、二十年以后才会，现在卖出去以后不值这么多钱，或者是说到现在才知道。但是刚才也提到一个，他们的利润肯定是越来越波动，我们在香港在2005年开始，金融的工具以外的，还有一些他在这个牢房里边也需要这个公允值做帐，所以他们越来越大，对是说企业的形象，或者企业的可以说他对媒体怎么解释他们这个业绩的时候，也是有一个困难。
另外的供应的意图是很好的，刚才说它透明度比较高，然后风险的披露也明确，问题在于说这个准确性有多大。当然你是相对于股票很简单，股票是每天有股价很简单，比方说有一些比较小交易的，或者说衍生工具，他们不可能在市场里面容易拿到一个市场的价格作为他的公允值作帐，那怎么办？肯定需要一些固定的模型做出来，那固定模型很多的人的批评就是你做什么就做什么了，所以后来越来越多的企业，他们也有一些投诉，在香港也有一些投诉，就是我这个模型，其实没有一个统一的固定模型对某一些产品来说，所以它影响是很大，然后他们对比性，可能以前以为他们的准则可以对比性大一点，但是现在因为不同的做法，可能也有一些问题，国内肯定会有，我觉得国内的情况，中国的情况肯定也有一些特殊性，就是说在市场里面交易，除了股票刚才说的，其他的这个交易不是现在很多，所以拿到公允值也是很难，也是对我们来说一个体验。
另外我觉得是一个比较大范围的影响，这不仅仅在披露财务数据问题，刚才我提到了它有个投资的分类，它需要企业在第一天的时候要定下来，那他需要什么？学习不仅仅是后台的问题了，就是说他做完、买完然后到后台，我才计算他多少多少，那现在需要的是前后台的紧密的配合，是说他前台做的时候也需要是会计处理的对他的影响，这是一个挑战，对我们来说，我们银行也是跟他们讨论的时候，这个不仅仅是会计部的问题，是从前台到后台的影响。当然就是说这个会计准则做出来公允值，然后现在多一些披露，然后放在这个帐里面，肯定对产品的发展，中间的风险意识肯定也提高了，因为你现在反映到帐里边，可能要很谨慎地看。
另外的影响是大范围地定价，以前他的信息可能没有这么多，但是现在必须要按照一些规定来在这个财务报表上面罚你，所以你定价的一个考虑呢，我觉得应该是越来越景气。
好，刚才会计上，税务上我想呢我做得非常简单的介绍，因为税务上有几个放一个方面，就是有几个特定的新的规则，就是对有一些新的发展，比方说有很多外国的银行，卷到外商独资的银行，发展人民币的业务，里面也有一些税、规则出台，刚才提到就是说，里面也有一些新的，另外就是股票的购买，另外还有房地产的有关的规定，然后这几个税务的陆陆续续，有一些有关的，比如说房地产也有一些金融产品出台，对税务法则的出台也有一些影响。
另外的一个最主要的我相信大家都知道这是一个税务的改革，这个税务的改革是统计应用的范围，然后最主要最主要的就是希望做一个公平的营商环境，然后给国内的、外国的企业公平的竞争那这一块好像没有跟基本市场有什么特别或者密切的关系，其实不一样，如果你看到的因为以前外商有不同的税率，不同的地方有不同的税率，那现在也有一个公平的平台在做了，现在就是说中国开始整体的希望建成一个国内国外都是同一个平台，从这个基本市场里面做这个发展。只是有一些主要的特点呢，我也不只是说，因为很多就是有一些很特殊的，像税率我可以由一些改变，然后这个纳税人的定义也会有一些改变，所以纳税人改变是很大的影响，以前可能是说外面的投资企业，他们可能不纳入这个纳税网里面，它现在定义可能是需要纳税了。然后也是说它这个征税的范围现在也有一些不一样，有一些本地的企业，然后它可能是在什么地方的钱可能都要交税，如果它是我们本地的，主要是在中国的税务，其实这个对银行来说几个银行都是很大很大的变化，因为以前知道，他们只能在税务上扣除某一个资金，他就是实际上在给了公司，所以它的税率一些比其他还要低。然后另外的所得税，如果是分红预计所得税，现在目前的税法呢，可能就需要你在几内的一些公司，可能分红的时候，所得税是20%，他们讨论究竟是不是统一的20%，它可能有一些变化，在税率方面，另外一些过渡期的问题，因为有一些在深圳，积极发展，他们的税率是不一样的，税率比较低，然后怎么可以过渡到统一的税率的一些安排。
其实刚才以上的介绍会计跟税务怎么配合基本市场的发展，同时因为它的这个，刚才好像最特殊的会计上，因为有一些规矩，可能倒过来影响到企业，对投资，对衍生工具的风险管理定价都有影响，所以我说会计制度跟税务法则是在配合资本市场转变，它不是一层不变的，它是正在变，我相信他们近期也会变，这个变化对金融产品，创新有利，其中刚才提到了，执行新的会计制度对企业来说是一种挑战，挑战不仅仅是财务报表100块钱，这是整套管理的模型，需要配合新的观念制度，所以管理也会有所变化，需要前台、中台、后台所有人的参与，所以这块是一个很大很大的挑战，
那税务改革，刚才说的税务改革有一些细节，我们研究过，需要一些，很多事情的出台有一些细节不太清楚，所以我们也跟毕马威，也跟税务部门一直在沟通，希望在能在年底之前，有进一步的解释。这就是我今天想讲的一些议题，题目，看看你们有没有一些问题。
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