从实用的角度审视与财务管理有关的几个概念
简介： 简介： 笔者从实践经验出发，站在实用主义的立场上，以风趣的语言和形象的事例对与财务管理有关的几个概念进行了深入浅出的分析，以期收到抛砖引玉的效果。
管理企业必然要管理企业的财务。管理企业的财务本身是一项实实在在的工作，而且管理得好坏将实实在在地影响 ...
简介： 笔者从实践经验出发，站在实用主义的立场上，以风趣的语言和形象的事例对与财务管理有关的几个概念进行了深入浅出的分析，以期收到抛砖引玉的效果。
管理企业必然要管理企业的财务。管理企业的财务本身是一项实实在在的工作，而且管理得好坏将实实在在地影响企业的生存和发展。这就要求指导企业进行财务管理的理论也必须是实实在在的。那么，什么样的财务管理理论才算是实实在在的呢？我想不外乎两点：一是来自于财务管理实践，在实践的基础上上升为理论；二是能够有效地指导财务管理实践，简单地说就是实用。
一、财务
在“财务”一词中，“财”，就是财产；“务”，就是事务；合在一起，就是关于财产的事务。因为财产用价值量表示时称为资金，因而“财务”也就是关于资金的事务。
财务是一个宽泛的概念，并非企业的“专利”。上至国家，下至个人，包括形形色色的单位和机构，都会涉及到筹集资金、投放资金、使用资金等与资金有关的事务，因而都有财务问题。国家的财务是为政治服务的，称之为“财政”，但如果撇开其中的政治因素和具体的业务内容，其实与一般所说的“财务”一样，国家通过税收等手段筹措资金，通过预算等手段配置资金，通过拨款等手段投放资金，通过审计、监察等手段监控资金的使用。以具体的个人为例，每当拿到工资以后，就要盘算从工资里拿出多少钱用于日常开销、拿出多少钱存于银行、再拿出多少钱购买股票等等，并且在具体花钱的时候还要精打细算，尽可能少花钱多办事。对每个人来说，拿工资就是筹集资金，安排工资的去向就是投放资金，具体花钱就是使用资金，这足以证明我们每个人都存在财务问题，撇开具体的内容，与一般所说的“财务”无异。由此可见，财务并不神秘，说到底，就是与资金有关的一系列事务的统称。
二、财务的本质
本质是指某事物有别于其他事物的最根本的属性。财务的本质就是财务作为与资金有关的一系列事务的集合体不同于其他事务的最根本的属性。这种属性只能在与作为参照物的其他事务的相互比较中表现出来。选择不同的参照物，会得出不同的结论，据此揭示的“本质”显然有以偏概全之嫌。即使把所能想到的参照物都拿出来进行比较，在此基础上得出一个能够包罗所有能够想到的参照物的结论，也未必是百分之百正确的结论，因为可能还有尚未想到的参照物。由此可见，对事物的本质包括对财务的本质的揭示是非常困难的。目前关于财务的本质有多种说法，本身就说明这些说法都不是对财务真正本质的揭示，而只是从某一个或某几个方面对财务本质所作的探讨。鉴于以往对财务本质的探讨大多是从企业财务的角度进行出发的，笔者在此想换一个角度谈谈自己对财务本质的看法。
假定现在有一对恋人，正在商量结婚的事情，可以想象，他们一定会讨论有关钱的问题：要干哪些事情？要花多少钱？在现有条件下能够筹集多少钱？够不够？如果不够怎么办？是压缩开支还是寻求其他的筹资渠道等等。他们讨论的这些问题，实际上就是其财务问题。这样的讨论不用父母去教，他们就会自发地进行，为什么会这样？因为在商品社会里长大成人的他们清楚地知道他们的生活离不开钱，需要妥善地管理与钱有关的事务，这是日常生活内容的一部分，是生活本身的需要。但是，如果这对恋人生活在没有商品、不需要钱的原始社会里，就不会发生这样的讨论，因为在他们的日常生活里不涉及钱（资金）的问题，因而也就没有管理钱（资金）这样的事务。
这样的事例比比皆是。由此可见，财务是商品社会特有的产物，因为只有商品社会才存在资金的问题；财务是全部管理活动中天然存在的不可分割的组成部分；作为一项管理活动，财务管理的对象是资金。据此，笔者认为：财务的本质是与资金有关的管理活动。
三、企业财务
尽管上至国家下至个人，都有财务问题，但是人们一般重点研究的是企业的财务问题。那么，企业财务与其他财务究竟有何不同呢？笔者认为，除了具体业务内容不同外，最根本的是目的不同。正如国家的财务（即财政）是为实现国家的政治目标服务的、个人的财务是为安排好自己的生活服务的一样，企业的财务是为实现企业的根本目的服务的。企业的根本目的是什么呢？大家知道，“企”，就是“企图”；“业”，就是“行业”；“企业”就是“企图的行业”。“企图”什么呢？利润。一句话，企业就是企图利润的行业。任何企业都是唯利是图的，不以赢利为目的的是慈善机构而绝非企业，企业的财务正是为企业牟取利润服务的。
理解企业和企业财务的本性非常重要，不能讳疾忌医。因为既然企业是企图利润的行业，企业财务是为企业牟取利润服务的，那么在经营过程中，为了牟取利润，企业就有可能采取一切有利于牟取利润的财务手段，其中很可能包括偷税漏税、拖欠工资和货款、逃废债、不正当竞争等等非法手段。因此，大家不应抱怨企业，而应以此作为完善和发展财务管理理论和方法的契机。
四、财务管理及其范围
既然财务是关于资金的事务，那么财务管理就是对与资金有关的事务进行管理，说到底，就是管理资金。管理资金涉及两个方面的内容：一是管理资金本身；二是处理与资金有关的人或机构之间的关系。
对资金本身进行管理，表现为一系列具体的财务管理活动，包括筹集资金、投放资金和使用资金等等，这些活动统称为“财务活动”。财务活动是财务管理的直观体现，一般所说的财务管理实际上是指财务活动。
财务管理从表面上看是与资金打交道，但实际上是在与人或机构打交道。因为资金具有社会属性，它代表着财富，得到资金即得到财富，失去资金即失去财富，因此资金涉及每一个与其有关的人或机构的切身利益。这些人或机构统称为企业的利害关系者。企业与利害关系者之间，不同利害关系者相互之间，有时候会产生利益上的冲突和矛盾。妥善处理好企业与利害关系者之间、不同利害关系者相互之间的关系，摆平各方的利益，为企业的健康发展创造一个和谐的环境，是管理资金过程中无法回避的问题。可以说，财务管理的过程，同时就是处理这些关系的过程。这些关系统称为“财务关系”。
综上所述，财务管理的范围包括两个方面：对财务活动的管理和对财务关系的管理。
财务活动和财务关系是相互联系、相互制约、不可偏废的。从事财务活动，必然涉及财务关系；处理财务关系，必然影响财务活动。据笔者观察，在实际工作中，很多时候是根据需要处理财务关系、决定如何开展财务活动的。为什么会这样？笔者认为，一个企业所要处理的财务关系的总和，实际上构成了这个企业微观的理财环境，这个理财环境是其开展财务活动的前提条件，它只能在这个前提条件下采取它所认为是最佳的同时又是可行的财务活动，而只有这样的财务活动才能做到因地制宜，才能解决实际问题，才具有实际意义。
五、财务活动与资金运动
一提到财务管理或财务活动，人们自然就会想到筹集资金、投放资金、使用资金、回收与分配资金等形象而具体的内容。实际上，这些内容只是整个财务活动的一部分，可以说是对财务活动的狭义理解。广义的财务活动，应该包括财务计划活动、财务实施活动和财务控制活动。
（一）财务计划活动具体包括财务预测、财务决策和财务预算
主要任务是确定筹资总规模、选择筹资渠道和具体筹资金额、制定资金配置方案、预测资金使用效果等等。财务计划活动虽然不会直接引起资金发生增减变动，但它却是其他财务活动的前提和基础，决定着其他财务活动的方向和目标。
（二）财务实施活动具体包括筹资活动、投资活动、使用资金活动和收入分配活动
一般所说的财务活动即是指该类活动。人们对财务活动的狭义理解也是指该类活动。该类活动的主要任务是具体实施财务计划活动所确定的各项目标和任务，其最大特点是直接引起资金发生增减变动。
（三）财务控制活动具体包括财务控制和财务分析
主要任务是按照财务计划活动所确定的各项目标和任务对财务实施活动的过程进行监控，并对实施结果进行分析、作出评价、反馈信息，据以调整或修改财务计划。和财务计划活动一样，财务控制活动也不会直接引起资金发生增减变动。
广义地考察财务活动最大的好处就是强调财务计划阶段的决定性作用。众所周知，财务计划活动的核心是财务决策，而财务决策是由企业的决策层作出的，财务实施活动的成败得失，往往在决策阶段就已经决定了。强调财务决策的重要性，一方面有利于明确财务管理责任，防范财务风险；另一方面能够保护财务管理人员，防止决策层诿过于人。
企业的资金在某一特定时点上是静态的。如果不考虑负债利息和资产的自然损耗等非经营因素，那么一个停止一切经营活动（当然也包括财务活动）的企业，其资金是不会发生任何变动的。但是，一旦财务管理人员实施财务活动，资金就会发生变动，从一种状态变成另一种状态，被称为资金运动。由此可见，资金本身不会发生运动，资金运动是财务活动的结果，是财务活动决定了资金运动。这一结论说明，资金运动状况的好坏，取决于两个方面，一是财务决策是否正确；二是实施的财务活动是否有效。前者明确了决策层的决策责任，后者明确了财务管理人员的工作责任，这对于指导财务管理实践是具有积极意义的。
六、企业财务管理目标
企业是企图利润的行业。为什么会是这样？首先是股东需要它这样。股东不把资金存放在银行吃利息而冒着风险投资举办企业，毫无疑问是为了获取比存款利息更多的投资收益。企业创造的利润正是形成股东投资收益的前提和基础。股东为了获取满意的投资收益，自然要通过各种手段把自己的意志强加于企业，以确保企业能够获取令他满意的利润，从而保证他能够获取满意的投资收益；从员工的角度来看，正是由于股东投资举办了企业，才给企业的全体员工其中包括财务管理人员提供了就业机会。可以说，股东是全体员工的衣食父母，为了报答作为衣食父母的股东和保住自己的饭碗，全体员工必须创造出令股东满意的利润，从而确保股东能够获取满意的投资收益。由此可见，企图利润不仅是股东的需要，同时也是全体员工包括财务人员的需要和奋斗目标。
企业获取多少利润才能满足股东获取满意的投资收益的需要呢？假定股东用于投资的资金是其拥有的闲置的资金，他不把资金存放在银行吃利息而投资举办企业，显然是为了获取比存款利息更多的投资收益。假定股东用于投资的资金是借入的，那么至少要获取比借款利息更多的投资收益。多到什么程度难以界定，但是不能低于存款利息或借款利息是最起码的要求，因为对股东来说，放弃的存款利息或需要支付的借款利息是其投资的代价；而对企业来说，是其使用股东投入资金的资金成本。由此可见，企业作为企图利润的行业，其目标是获取比股东投入资金的资金成本更多的利润；由于企业的财务是为企业牟取利润服务的，因此获取比股东投入资金的资金成本更多的利润自然也就成为财务管理的目标。
企业使用的资金并非全部来自股东，还有一部分资金来自于债权人。随着债务资金的财务杠杆作用被发现，企业开始有意识地逐步扩大债务筹资的规模。从企业的实际筹资情况来看，债权人正在取代或者已经取代了股东而成为企业所需资金的主要供应者。在企业利用债务资金所获得的收益中，只有一部分以利息的名义归债权人所有，而其余部分归股东所有，可以说，债权人是以此帮助企业为股东牟取更大的投资收益。由此可见，不能损害债权人的利益，否则掐断了重要的资金来源渠道，最终损害的还是股东的利益。由于筹集资金包括债务资金是财务管理的专门职责，因此需将不能损害债权人的利益列作其管理目标之一。
至此可以得出结论：企业财务管理目标应当是在不损害债权人利益的前提下，获取比股东投入资金的资金成本更多的利润。
以不损害债权人的利益为前提，一方面，有利于促使企业在财务管理过程中出于清偿债务的需要统筹考虑资金的调度问题；另一方面，债务资金可能存在资金成本问题，以此为前提，实际上对企业的盈利能力提出了最低的要求。
限定企业利润的下限是股东投入资金的资金成本，实际上是确保股东投入资本能够实现真正意义上的保值。
对于企业的利润，不应提倡惯常所说的“最大化”，因为“最大化”不现实，包括鼓吹“最大化”的人自己也做不到，“己所不欲，勿施于人”；强调“更多”，不仅现实，而且具有可操作性。
责任编辑：
参与评论
验证码：
用户名
