查看标签 "长短期"共:1 篇文章
本文选取了2004-2008年的中国国债数据,在Nelson-Siegel模型的基础上,引入股市收益率,股市波动率以及GDP对水平因子、斜率因子以及曲率因子进行时间跨度由长到短的时间序列分析。分析结果表明宏观因素没有明显相关性。利用工具变量法,发现短期内曲率因子的波动可以被三因子的 ...